AAM S&P 500 High Dividend Value ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US26922A5948 | Symbol: SPDV
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der AAM S&P 500 High Dividend Value ETF (ISIN: US26922A5948) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im AAM S&P 500 High Dividend Value ETF ETF zeichnen sich durch attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,29 wird die Bewertung des AAM S&P 500 High Dividend Value ETF als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (15,0), KBV (1,8), KUV (1,1) und KCV (7,1) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des AAM S&P 500 High Dividend Value ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -0,89 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 56,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 35,0%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von -2,3% sowie ein Umsatzwachstum von 2,0%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des AAM S&P 500 High Dividend Value ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,20 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 3,9%, eine Nettogewinnmarge von 7,3%, eine Bruttomarge von 39,3% sowie einen Kapitalumschlag von 0,6. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,49 deutet das Verschuldungsprofil des AAM S&P 500 High Dividend Value ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 61,6%, ein Verschuldungsgrad von 56,3% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 35,6%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,39 weist der AAM S&P 500 High Dividend Value ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 14,6%, die Gewinnvolatilität bei 126,4%; die Kursvolatilität beträgt 36,7% über drei Monate und 33,5% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,86 zeigt der AAM S&P 500 High Dividend Value ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,1%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,0% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der AAM S&P 500 High Dividend Value ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,01 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 6,0%, das 12-Monats-Momentum 3,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 0,5%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,29)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,89)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,20)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,49)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,39)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,01)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,86)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum AAM S&P 500 High Dividend Value ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den AAM S&P 500 High Dividend Value ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den AAM S&P 500 High Dividend Value ETF ein positives Kurspotenzial von 12,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 92 % der Positionen.
In welche Länder investiert der AAM S&P 500 High Dividend Value ETF?
Der regionale Schwerpunkt des AAM S&P 500 High Dividend Value ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 88,4 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im AAM S&P 500 High Dividend Value ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im AAM S&P 500 High Dividend Value ETF ist Cognizant Technology Solutions Corporation mit einem Gewicht von 2,26 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 20,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 56 Aktien.
Wie bewerten wir den AAM S&P 500 High Dividend Value ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den AAM S&P 500 High Dividend Value ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des AAM S&P 500 High Dividend Value ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.