Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF – Dist – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BKPTXQ89 | Symbol: MMLP.L
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der Alerian Midstream Energy Dividend (ISIN: IE00BKPTXQ89) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Alerian Midstream Energy Dividend ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,26 wird die Bewertung des Alerian Midstream Energy Dividend als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (20,1), KBV (4,5), KUV (0,9) und KCV (7,2) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Alerian Midstream Energy Dividend erscheint mit einem Z-Score von -0,00 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 55,5%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 1239,4% sowie Prognosen von 26,3% für das EPS-Wachstum und 5,6% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,31 weist der Alerian Midstream Energy Dividend ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 4,5%, die Nettogewinnmarge bei 20,3%, die Bruttomarge beträgt 52,9% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Alerian Midstream Energy Dividend zeigt sich mit einem Z-Score von -0,99 deutlich belastet. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 63,3%, der Verschuldungsgrad liegt bei 73,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 51,9%. Insgesamt weist dies auf ein erhöhtes finanzielles Risikoprofil hin, das besonders in Schwächephasen relevant sein kann.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,60 weist der Alerian Midstream Energy Dividend ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 18,5%, die Gewinnvolatilität bei 122,5%; die Kursvolatilität beträgt 26,4% über drei Monate und 24,8% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,00 zeigt der Alerian Midstream Energy Dividend ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 3,6%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,5% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,42 weist der Alerian Midstream Energy Dividend ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 0,0%, das 12-Monats-Momentum bei 22,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 7,4%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,26)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,00)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,31)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,99)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,60)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,42)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,00)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Alerian Midstream Energy Dividend
Wie lautet die Analystenprognose für den Alerian Midstream Energy Dividend?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Alerian Midstream Energy Dividend ein positives Kurspotenzial von 12,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 91 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Alerian Midstream Energy Dividend?
Der regionale Schwerpunkt des Alerian Midstream Energy Dividend liegt auf USA mit einem Anteil von 62,7 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Alerian Midstream Energy Dividend am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Alerian Midstream Energy Dividend ist The Williams Companies Inc. mit einem Gewicht von 28,27 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 100,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 9 Aktien.
Wie bewerten wir den Alerian Midstream Energy Dividend?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Alerian Midstream Energy Dividend als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Alerian Midstream Energy Dividend?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.