Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US06829D3052 | Symbol: BCSM
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF (ISIN: US06829D3052) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,19 weist der Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (44,1), KBV (5,1), KUV (5,2) und KCV (25,2) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,84 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 157,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 123,7%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 268,6% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 17,3%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,33 weist der Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei -0,5%, die Nettogewinnmarge bei -1,0%, die Bruttomarge beträgt 50,7% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,02 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 15,1%, einen Verschuldungsgrad von 48,2% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 33,6%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,50 deutet das Stabilitätsprofil des Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 28,0%, die Gewinnvolatilität 156,5%; die Kursvolatilität liegt bei 47,0% (3M) und 47,3% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,02 zeigt der Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,2%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,2%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Der Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,19 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 5,3%, das 12-Monats-Momentum -0,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 2,8%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,19)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,84)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,33)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,02)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,50)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,19)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,02)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF ein positives Kurspotenzial von 32,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 84,8 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF ist Guidewire Software Inc. mit einem Gewicht von 3,20 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 27,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 48 Aktien.
Wie bewerten wir den Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Baron ETF Trust - Baron SMID Cap ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.