Blockchain Technologies ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: CA09369T1021  |  Symbol: HBLK.TO

Stand: 16.09.2026

Überblick

Der Blockchain Technologies ETF (ISIN: CA09369T1021) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Blockchain Technologies ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: schwache Profitabilität und sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -1,27 weist der Blockchain Technologies ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (22,5), KBV (4,7), KUV (2,4) und KCV (15,2) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Blockchain Technologies ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,90 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 791,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -12276,2%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 32,4% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 53,9%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von -0,70 zeigt der Blockchain Technologies ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 3,9%, eine Nettogewinnmarge von -86,0%, eine Bruttomarge von 41,1% sowie ein Kapitalumschlag von 0,4. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,47 deutet das Verschuldungsprofil des Blockchain Technologies ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 32,9%, ein Verschuldungsgrad von 55,4% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 41,0%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -1,41 zeigt der Blockchain Technologies ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 43,8%, die Gewinnvolatilität bei 120,0%; die Kursvolatilität beträgt 68,2% über drei Monate und 64,9% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,85 zeigt der Blockchain Technologies ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 1,3%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 1,1%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von -0,26 deutet das Momentumprofil des Blockchain Technologies ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -3,6%, ein 12-Monats-Momentum von -0,9% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -4,5%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,27)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,90)
  • Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,70)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,47)
  • Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,41)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: -0,26)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,85)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Blockchain Technologies ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Blockchain Technologies ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Blockchain Technologies ETF ein positives Kurspotenzial von 45,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 89 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Blockchain Technologies ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Blockchain Technologies ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 75,4 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Blockchain Technologies ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Blockchain Technologies ETF ist Cipher Mining Inc. mit einem Gewicht von 7,18 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 48,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 32 Aktien.

Wie bewerten wir den Blockchain Technologies ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Blockchain Technologies ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Blockchain Technologies ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.