CSOP ETF Series - SZSE ChiNext – ETF Faktoranalyse
ISIN: HK0000248234 | Symbol: 83147.HK
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der CSOP ETF Series - SZSE ChiNext (ISIN: HK0000248234) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im CSOP ETF Series - SZSE ChiNext ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,73 wird die Bewertung des CSOP ETF Series - SZSE ChiNext als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (35,3), KBV (4,4), KUV (2,8) und KCV (22,6) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des CSOP ETF Series - SZSE ChiNext zeigt sich mit einem Z-Score von 1,43 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 190,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 219,3%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 40,8% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 23,4%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,43 weist der CSOP ETF Series - SZSE ChiNext ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 8,8%, die Nettogewinnmarge bei 16,7%, die Bruttomarge beträgt 34,2% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des CSOP ETF Series - SZSE ChiNext erscheint mit einem Z-Score von 0,22 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 11,6%, einen Verschuldungsgrad von 29,0% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 21,8%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,76 zeigt der CSOP ETF Series - SZSE ChiNext ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 30,2%, die Gewinnvolatilität bei 123,6%; die Kursvolatilität beträgt 66,4% über drei Monate und 61,4% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,44 deutet das Dividendenprofil des CSOP ETF Series - SZSE ChiNext auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,9% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 0,9%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Der CSOP ETF Series - SZSE ChiNext weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,23 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -14,1%, das 12-Monats-Momentum 40,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -2,4%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,73)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,43)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,43)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,22)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,76)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,23)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,44)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum CSOP ETF Series - SZSE ChiNext
Wie lautet die Analystenprognose für den CSOP ETF Series - SZSE ChiNext?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den CSOP ETF Series - SZSE ChiNext ein positives Kurspotenzial von 48,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 92 % der Positionen.
In welche Länder investiert der CSOP ETF Series - SZSE ChiNext?
Der regionale Schwerpunkt des CSOP ETF Series - SZSE ChiNext liegt auf China mit einem Anteil von 98,2 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im CSOP ETF Series - SZSE ChiNext am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im CSOP ETF Series - SZSE ChiNext ist Suzhou TFC Optical Communication Co. Ltd. mit einem Gewicht von 6,24 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 38,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 71 Aktien.
Wie bewerten wir den CSOP ETF Series - SZSE ChiNext?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den CSOP ETF Series - SZSE ChiNext als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des CSOP ETF Series - SZSE ChiNext?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.