Deka DAXplus Maximum Dividend UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: DE000ETFL235 | Symbol: EL4X.DE
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der Deka DAXplus Maximum Dividend (ISIN: DE000ETFL235) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Deka DAXplus Maximum Dividend ETF zeichnen sich durch sehr attraktive Bewertung sowie attraktive Dividende aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 1,01 wird die Bewertung des Deka DAXplus Maximum Dividend als sehr gut eingestuft. Das durchschnittliche Kurs/Gewinn-Verhältnis (10,7), Kurs/Buchwert (0,7), Kurs/Umsatz (0,5) sowie das Kurs/Cashflow-Verhältnis (6,6) zeichnen insgesamt ein attraktives Bewertungsprofil und deuten darauf hin, dass Anleger vergleichsweise günstig Zugang zur Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen erhalten.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,44 zeigt der Deka DAXplus Maximum Dividend ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 35,7%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 124,4% sowie Analystenschätzungen von 17,3% (EPS) und 3,6% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,30 zeigt der Deka DAXplus Maximum Dividend ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 2,6%, eine Nettogewinnmarge von 6,4%, eine Bruttomarge von 25,5% sowie ein Kapitalumschlag von 0,6. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,47 deutet das Verschuldungsprofil des Deka DAXplus Maximum Dividend auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 143,4%, ein Verschuldungsgrad von 44,9% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 29,1%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,20 zeigt der Deka DAXplus Maximum Dividend ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 18,4%, eine Gewinnvolatilität von 65,7% sowie eine Volatilität von 27,2% (3M) und 30,7% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,75 zeigt der Deka DAXplus Maximum Dividend ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 3,9%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 3,7% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der Deka DAXplus Maximum Dividend weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,23 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 2,4%, das 12-Monats-Momentum -6,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -5,6%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr stark (Z-Score: 1,01)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,44)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,30)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,47)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,20)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,23)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,75)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Deka DAXplus Maximum Dividend
Wie lautet die Analystenprognose für den Deka DAXplus Maximum Dividend?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Deka DAXplus Maximum Dividend ein positives Kurspotenzial von 19,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 98 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Deka DAXplus Maximum Dividend?
Der regionale Schwerpunkt des Deka DAXplus Maximum Dividend liegt auf Deutschland mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Deka DAXplus Maximum Dividend am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Deka DAXplus Maximum Dividend ist Volkswagen AG mit einem Gewicht von 6,40 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 50,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 33 Aktien.
Wie bewerten wir den Deka DAXplus Maximum Dividend?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Deka DAXplus Maximum Dividend als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Deka DAXplus Maximum Dividend?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.