Expat Greece ASE UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: BGGRASE06174 | Symbol: GRX.DE
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der Expat Greece ASE (ISIN: BGGRASE06174) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Expat Greece ASE ETF zeichnen sich durch starkes Momentum sowie attraktive Dividende aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,29 wird die Bewertung des Expat Greece ASE als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (11,4), KBV (1,6), KUV (1,2) und KCV (7,4) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,30 weist der Expat Greece ASE ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 144,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 453,8%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 46,0%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 10,1%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,27 weist der Expat Greece ASE ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 3,9%, die Nettogewinnmarge bei 19,6%, die Bruttomarge beträgt 43,3% und der Kapitalumschlag 0,4. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,37 deutet das Verschuldungsprofil des Expat Greece ASE auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 67,1%, ein Verschuldungsgrad von 50,5% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 23,7%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,03 zeigt der Expat Greece ASE ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 34,3%, eine Gewinnvolatilität von 2235,1% sowie eine Volatilität von 27,8% (3M) und 36,8% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,62 weist der Expat Greece ASE ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 4,7%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,1%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,93 zeigt der Expat Greece ASE ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 16,0%, das 12-Monats-Momentum 46,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 14,8%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,29)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,30)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,27)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,37)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,03)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,93)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,62)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Expat Greece ASE
Wie lautet die Analystenprognose für den Expat Greece ASE?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Expat Greece ASE ein positives Kurspotenzial von 5,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 95 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Expat Greece ASE?
Der regionale Schwerpunkt des Expat Greece ASE liegt auf Griechenland mit einem Anteil von 86,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Expat Greece ASE am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Expat Greece ASE ist Piraeus Financial Holdings S.A. mit einem Gewicht von 13,97 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 78,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 24 Aktien.
Wie bewerten wir den Expat Greece ASE?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Expat Greece ASE als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Expat Greece ASE?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.