First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US33739P8712 | Symbol: HDMV
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF (ISIN: US33739P8712) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF ETF zeichnen sich durch sehr hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,24 zeigt die Bewertung des First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (15,1), KBV (1,5), KUV (1,2) und KCV (8,8) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -0,79 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 46,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 115,5%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 4,7% sowie ein Umsatzwachstum von 3,2%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,21 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 3,3%, eine Nettogewinnmarge von 13,8%, eine Bruttomarge von 46,0% sowie einen Kapitalumschlag von 0,4. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,31 deutet das Verschuldungsprofil des First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 61,5%, ein Verschuldungsgrad von 47,5% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 28,8%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 1,43 zeigt der First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 17,5%, eine Gewinnvolatilität von 173,5% sowie eine Kursvolatilität von 18,5% (3M) und 19,5% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,97 zeigt der First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,2%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,4% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,16 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 3,9%, das 12-Monats-Momentum 10,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 3,6%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,24)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,79)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,21)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,31)
- Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,43)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,16)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,97)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF ein positives Kurspotenzial von 8,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF?
Der regionale Schwerpunkt des First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF liegt auf Japan mit einem Anteil von 21,8 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF ist CLP Holdings Limited mit einem Gewicht von 2,46 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 21,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 131 Aktien.
Wie bewerten wir den First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.