First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US33741Y1001 | Symbol: HSMV
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF (ISIN: US33741Y1001) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF ETF zeichnen sich durch sehr hohe Stabilität aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,03 zeigt die Bewertung des First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (17,9), KBV (1,7), KUV (1,3) und KCV (9,5) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,36 zeigt der First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 43,4%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 114,6% sowie Analystenschätzungen von 8,7% (EPS) und 5,0% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,45 weist der First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 5,3%, die Nettogewinnmarge bei 15,1%, die Bruttomarge beträgt 44,0% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,21 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 48,0%, einen Verschuldungsgrad von 39,4% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 29,7%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 1,13 zeigt der First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 14,2%, eine Gewinnvolatilität von 40,7% sowie eine Kursvolatilität von 22,6% (3M) und 23,6% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,37 weist der First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,0%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 2,8%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Der First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,01 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -4,2%, das 12-Monats-Momentum -2,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 1,3%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,03)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,36)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,45)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,21)
- Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,13)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,01)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,37)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF ein positives Kurspotenzial von 22,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 98 % der Positionen.
In welche Länder investiert der First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF?
Der regionale Schwerpunkt des First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 97,8 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF ist Ingredion Incorporated mit einem Gewicht von 2,26 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 18,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 148 Aktien.
Wie bewerten wir den First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des First Trust Horizon Managed Volatility Small/Mid ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate).