First Trust Merger Arbitrage ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US33740J2033 | Symbol: MARB
Stand: 12.10.2026
Überblick
Der First Trust Merger Arbitrage ETF (ISIN: US33740J2033) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im First Trust Merger Arbitrage ETF ETF zeichnen sich durch sehr hohe Profitabilität, geringe Verschuldung, sehr hohe Stabilität sowie sehr starkes Momentum aus. Schwäche im Portfolio: geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,32 wird die Bewertung des First Trust Merger Arbitrage ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (18,6), KBV (3,2), KUV (1,9) und KCV (10,6) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des First Trust Merger Arbitrage ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,14 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 91,7%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 238,9% sowie Prognosen von 15,4% für das EPS-Wachstum und 8,6% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des First Trust Merger Arbitrage ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 9,81 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 13,2%, die Nettogewinnmarge 17,3%, die Bruttomarge liegt bei 51,0% und der Kapitalumschlag bei 0,9. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des First Trust Merger Arbitrage ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,95 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 22,2%, der Verschuldungsgrad liegt bei 50,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 30,0%. In Summe deutet dies auf ein komfortables finanzielles Risikoprofil der enthaltenen Unternehmen hin.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 1,07 zeigt der First Trust Merger Arbitrage ETF ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 20,2%, eine Gewinnvolatilität von 71,5% sowie eine Kursvolatilität von 41,3% (3M) und 42,3% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,88 zeigt der First Trust Merger Arbitrage ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 1,4%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 1,3%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,67 zeigt der First Trust Merger Arbitrage ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum -1,6%, das 12-Monats-Momentum 16,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 4,4%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,32)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,14)
- Profitabilität: Sehr stark (Z-Score: 9,81)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,95)
- Stabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,07)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,67)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,88)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum First Trust Merger Arbitrage ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den First Trust Merger Arbitrage ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den First Trust Merger Arbitrage ETF ein negatives Kurspotenzial von -16,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der First Trust Merger Arbitrage ETF?
Der regionale Schwerpunkt des First Trust Merger Arbitrage ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 93,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im First Trust Merger Arbitrage ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im First Trust Merger Arbitrage ETF ist Kennametal Inc. mit einem Gewicht von 0,92 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 8,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 237 Aktien.
Wie bewerten wir den First Trust Merger Arbitrage ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den First Trust Merger Arbitrage ETF als „sehr positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des First Trust Merger Arbitrage ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.