First Trust Merger Arbitrage ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US33740J2033 | Symbol: MARB
Stand: 13.04.2026
Überblick
Der First Trust Merger Arbitrage ETF (ISIN: US33740J2033) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im First Trust Merger Arbitrage ETF ETF zeichnen sich durch starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und schwache Profitabilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,49 wird die Bewertung des First Trust Merger Arbitrage ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (22,6), KBV (1,7), KUV (1,5) und KCV (15,9) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,53 zeigt der First Trust Merger Arbitrage ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 39,7%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -446,4% sowie Analystenschätzungen von 41,8% (EPS) und 9,1% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,52 zeigt der First Trust Merger Arbitrage ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -1,8%, eine Nettogewinnmarge von -12,6%, eine Bruttomarge von 49,8% sowie ein Kapitalumschlag von 0,6. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,41 deutet das Verschuldungsprofil des First Trust Merger Arbitrage ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 82,5%, ein Verschuldungsgrad von 53,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 41,7%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,17 zeigt der First Trust Merger Arbitrage ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 26,5%, eine Gewinnvolatilität von 229,9% sowie eine Volatilität von 37,4% (3M) und 44,3% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,61 deutet das Dividendenprofil des First Trust Merger Arbitrage ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,9% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,1%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,80 zeigt der First Trust Merger Arbitrage ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 21,7%, das 12-Monats-Momentum 69,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 21,5%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,49)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,53)
- Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,52)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,41)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,17)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,80)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,61)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum First Trust Merger Arbitrage ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den First Trust Merger Arbitrage ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den First Trust Merger Arbitrage ETF ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von 1,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der First Trust Merger Arbitrage ETF?
Der regionale Schwerpunkt des First Trust Merger Arbitrage ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im First Trust Merger Arbitrage ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im First Trust Merger Arbitrage ETF ist Electronic Arts Inc. mit einem Gewicht von 7,71 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 66,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 17 Aktien.
Wie bewerten wir den First Trust Merger Arbitrage ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den First Trust Merger Arbitrage ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des First Trust Merger Arbitrage ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.