First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund – ETF Faktoranalyse
ISIN: US3369171091 | Symbol: FDL
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund (ISIN: US3369171091) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,20 zeigt die Bewertung des First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund ein weitgehend neutrales Bild. KGV (20,3), KBV (2,1), KUV (1,7) und KCV (10,4) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund zeigt sich mit einem Z-Score von -0,84 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 70,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 111,3%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 2,8% sowie ein Umsatzwachstum von -2,3%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,30 weist der First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 4,4%, die Nettogewinnmarge bei 8,9%, die Bruttomarge beträgt 38,7% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,47 deutet das Verschuldungsprofil des First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 33,7%, ein Verschuldungsgrad von 36,6% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 23,3%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,94 zeigt der First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 18,1%, eine Gewinnvolatilität von 113,5% sowie eine Kursvolatilität von 26,9% (3M) und 24,7% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,12 zeigt der First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 3,6%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 3,9% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,20 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -0,7%, das 12-Monats-Momentum 30,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 11,0%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,20)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,84)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,30)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,47)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,94)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,20)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,12)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund
Wie lautet die Analystenprognose für den First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund ein positives Kurspotenzial von 8,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 88 % der Positionen.
In welche Länder investiert der First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund?
Der regionale Schwerpunkt des First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund liegt auf USA mit einem Anteil von 98,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund ist Exxon Mobil Corporation mit einem Gewicht von 20,62 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 78,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 39 Aktien.
Wie bewerten wir den First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des First Trust Morningstar Dividend Leaders Index Fund?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.