First Trust NYSE Arca Biotechnology UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BL0L0H60 | Symbol: FBT.L
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der First Trust NYSE Arca Biotechnology (ISIN: IE00BL0L0H60) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im First Trust NYSE Arca Biotechnology ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,74 wird die Bewertung des First Trust NYSE Arca Biotechnology als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (27,6), KBV (2,6), KUV (5,5) und KCV (19,7) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,42 weist der First Trust NYSE Arca Biotechnology ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 910,6%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -1002,5%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 36,1%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 11,2%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des First Trust NYSE Arca Biotechnology zeigt sich mit einem Z-Score von 0,82 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 6,9%, die Nettogewinnmarge 9,2%, die Bruttomarge liegt bei 76,2% und der Kapitalumschlag bei 0,4. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,34 weist der First Trust NYSE Arca Biotechnology ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 7,5%, der Verschuldungsgrad bei 19,7% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 17,1%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,46 deutet das Stabilitätsprofil des First Trust NYSE Arca Biotechnology auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 39,0%, die Gewinnvolatilität 416,4%; die Kursvolatilität liegt bei 42,8% (3M) und 42,4% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,04 zeigt der First Trust NYSE Arca Biotechnology ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,1%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,1%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Der First Trust NYSE Arca Biotechnology weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,05 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -0,6%, das 12-Monats-Momentum 18,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -4,1%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,74)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,42)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,82)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,34)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,46)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,05)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,04)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum First Trust NYSE Arca Biotechnology
Wie lautet die Analystenprognose für den First Trust NYSE Arca Biotechnology?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den First Trust NYSE Arca Biotechnology ein positives Kurspotenzial von 26,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.
In welche Länder investiert der First Trust NYSE Arca Biotechnology?
Der regionale Schwerpunkt des First Trust NYSE Arca Biotechnology liegt auf USA mit einem Anteil von 77,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im First Trust NYSE Arca Biotechnology am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im First Trust NYSE Arca Biotechnology ist Corcept Therapeutics Incorporated mit einem Gewicht von 9,18 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 79,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 13 Aktien.
Wie bewerten wir den First Trust NYSE Arca Biotechnology?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den First Trust NYSE Arca Biotechnology als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des First Trust NYSE Arca Biotechnology?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.