FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund – ETF Faktoranalyse
ISIN: US33939L8037 | Symbol: TLTD
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund (ISIN: US33939L8037) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund ETF zeichnen sich durch attraktive Dividende aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,29 wird die Bewertung des FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (14,9), KBV (1,5), KUV (1,0) und KCV (7,9) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund erscheint mit einem Z-Score von -0,19 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 70,4%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 234,9% sowie Prognosen von 13,0% für das EPS-Wachstum und 5,6% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund erscheint mit einem Z-Score von 0,20 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,7%, eine Nettogewinnmarge von 13,7%, eine Bruttomarge von 45,0% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund erscheint mit einem Z-Score von -0,16 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 65,3%, einen Verschuldungsgrad von 41,7% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 22,3%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,43 weist der FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 21,6%, die Gewinnvolatilität bei 78,5%; die Kursvolatilität beträgt 32,8% über drei Monate und 31,3% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,52 weist der FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,1%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,4%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Der FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,23 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 4,6%, das 12-Monats-Momentum 30,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 4,9%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,29)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,19)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,20)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,16)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,43)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,23)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,52)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund
Wie lautet die Analystenprognose für den FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund ein positives Kurspotenzial von 15,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 72 % der Positionen.
In welche Länder investiert der FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund?
Der regionale Schwerpunkt des FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund liegt auf Japan mit einem Anteil von 31,7 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund ist Shell plc mit einem Gewicht von 0,79 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 6,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 2257 Aktien.
Wie bewerten wir den FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des FlexShares Morningstar Developed Markets ex-US Factor Tilt Index Fund?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.