FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund – ETF Faktoranalyse
ISIN: US33939L3087 | Symbol: TLTE
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund (ISIN: US33939L3087) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität aus.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,25 wird die Bewertung des FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (12,5), KBV (1,4), KUV (1,1) und KCV (6,8) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,32 weist der FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 113,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 201,1%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 20,2%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 10,1%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,56 weist der FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 5,1%, die Nettogewinnmarge bei 15,1%, die Bruttomarge beträgt 44,5% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund erscheint mit einem Z-Score von 0,13 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 83,5%, einen Verschuldungsgrad von 39,5% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 21,3%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,03 zeigt der FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 27,4%, eine Gewinnvolatilität von 72,4% sowie eine Volatilität von 42,2% (3M) und 38,3% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,31 weist der FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,0%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,3%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,33 weist der FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -0,4%, das 12-Monats-Momentum bei 24,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 1,7%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,25)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,32)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,56)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,13)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,03)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,33)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,31)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund
Wie lautet die Analystenprognose für den FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund ein positives Kurspotenzial von 37,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 89 % der Positionen.
In welche Länder investiert der FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund?
Der regionale Schwerpunkt des FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund liegt auf China mit einem Anteil von 20,4 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund ist Tencent Holdings Limited mit einem Gewicht von 1,93 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 9,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 2492 Aktien.
Wie bewerten wir den FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des FlexShares Morningstar Emerging Markets Factor Tilt Index Fund?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.