FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund – ETF Faktoranalyse

ISIN: US33939L4077  |  Symbol: GUNR

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund (ISIN: US33939L4077) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ETF zeichnen sich durch starkes Momentum sowie attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von 0,23 zeigt die Bewertung des FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein weitgehend neutrales Bild. KGV (18,7), KBV (2,1), KUV (1,5) und KCV (9,6) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Mit einem Z-Score von -0,52 zeigt der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 78,0%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 338,8% sowie Analystenschätzungen von 3,8% (EPS) und -0,1% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund erscheint mit einem Z-Score von 0,24 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 6,3%, eine Nettogewinnmarge von 14,1%, eine Bruttomarge von 30,3% sowie einen Kapitalumschlag von 0,6. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund erscheint mit einem Z-Score von 0,07 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 26,5%, einen Verschuldungsgrad von 30,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 20,7%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,10 zeigt der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 20,9%, eine Gewinnvolatilität von 69,2% sowie eine Volatilität von 36,4% (3M) und 29,9% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von 0,61 weist der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 2,9%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,7%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,52 weist der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 2,6%, das 12-Monats-Momentum bei 42,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 15,7%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,23)
  • Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,52)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,24)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,07)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,10)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,52)
  • Dividende: Stark (Z-Score: 0,61)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund

Wie lautet die Analystenprognose für den FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein positives Kurspotenzial von 11,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 85 % der Positionen.

In welche Länder investiert der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund?

Der regionale Schwerpunkt des FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund liegt auf USA mit einem Anteil von 52,4 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ist Exxon Mobil Corporation mit einem Gewicht von 11,81 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 56,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 54 Aktien.

Wie bewerten wir den FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate).