FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund – ETF Faktoranalyse

ISIN: US33939L4077  |  Symbol: GUNR

Stand: 09.07.2026

Überblick

Der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund (ISIN: US33939L4077) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ETF zeichnen sich durch attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: schwaches Wachstum.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von 0,23 zeigt die Bewertung des FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein weitgehend neutrales Bild. KGV (16,5), KBV (1,7), KUV (1,4) und KCV (9,0) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Mit einem Z-Score von -0,53 zeigt der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 71,1%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 301,3% sowie Analystenschätzungen von 7,6% (EPS) und 0,9% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,25 weist der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 6,2%, die Nettogewinnmarge bei 13,6%, die Bruttomarge beträgt 32,4% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund erscheint mit einem Z-Score von 0,16 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 24,9%, einen Verschuldungsgrad von 25,6% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 18,3%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,24 zeigt der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 20,6%, eine Gewinnvolatilität von 77,4% sowie eine Volatilität von 32,4% (3M) und 30,4% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von 0,55 weist der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 2,8%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,3%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.

Momentum

Der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,04 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -10,4%, das 12-Monats-Momentum 23,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 5,8%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,23)
  • Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,53)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,25)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,16)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,24)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: -0,04)
  • Dividende: Stark (Z-Score: 0,55)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund

Wie lautet die Analystenprognose für den FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ein positives Kurspotenzial von 23,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 69 % der Positionen.

In welche Länder investiert der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund?

Der regionale Schwerpunkt des FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund liegt auf USA mit einem Anteil von 43,1 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund ist Corteva Inc. mit einem Gewicht von 5,33 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 44,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 118 Aktien.

Wie bewerten wir den FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,8 % (auf Basis der letzten 12 Monate).