F/m Emerald Special Situations ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US74933W1146 | Symbol: SPIT
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der F/m Emerald Special Situations ETF (ISIN: US74933W1146) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im F/m Emerald Special Situations ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,00 weist der F/m Emerald Special Situations ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (38,0), KBV (5,2), KUV (3,4) und KCV (21,4) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des F/m Emerald Special Situations ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,88 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 353,6%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 455,2%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 55,8% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 29,3%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,25 weist der F/m Emerald Special Situations ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 2,9%, die Nettogewinnmarge bei 4,2%, die Bruttomarge beträgt 57,2% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des F/m Emerald Special Situations ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,22 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 15,4%, einen Verschuldungsgrad von 39,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 26,0%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,85 zeigt der F/m Emerald Special Situations ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 38,7%, die Gewinnvolatilität bei 2069,5%; die Kursvolatilität beträgt 63,1% über drei Monate und 65,9% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,04 zeigt der F/m Emerald Special Situations ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,1%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,2%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Der F/m Emerald Special Situations ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,13 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -0,6%, das 12-Monats-Momentum 34,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 10,8%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -1,00)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,88)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,25)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,22)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,85)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,13)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,04)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum F/m Emerald Special Situations ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den F/m Emerald Special Situations ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den F/m Emerald Special Situations ETF ein positives Kurspotenzial von 48,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der F/m Emerald Special Situations ETF?
Der regionale Schwerpunkt des F/m Emerald Special Situations ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 86,3 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im F/m Emerald Special Situations ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im F/m Emerald Special Situations ETF ist Corcept Therapeutics Incorporated mit einem Gewicht von 3,19 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 24,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 70 Aktien.
Wie bewerten wir den F/m Emerald Special Situations ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den F/m Emerald Special Situations ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des F/m Emerald Special Situations ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.