Global X - Blockchain ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US37960A7357 | Symbol: BKCH
Stand: 12.10.2026
Überblick
Der Global X - Blockchain ETF (ISIN: US37960A7357) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Global X - Blockchain ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: sehr schwache Profitabilität und sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und schwaches Momentum und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,29 weist der Global X - Blockchain ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (44,7), KBV (2,2), KUV (0,4) und KCV (15,5) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Global X - Blockchain ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,49 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 7517,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 722958,4%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 72,3% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 62,1%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Global X - Blockchain ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -1,79 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) -27,2%, die Nettogewinnmarge -2855,7%, die Bruttomarge 39,6% und der Kapitalumschlag 0,1. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Global X - Blockchain ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,09 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 33,0%, einen Verschuldungsgrad von 37,8% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 28,0%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -2,10 zeigt der Global X - Blockchain ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 94,0%, die Gewinnvolatilität bei 558,2%; die Kursvolatilität beträgt 86,6% über drei Monate und 92,0% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,17 zeigt der Global X - Blockchain ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,0%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,0%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,68 deutet das Momentumprofil des Global X - Blockchain ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von 13,0%, ein 12-Monats-Momentum von -43,4% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -2,9%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,29)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,49)
- Profitabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,79)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,09)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -2,10)
- Momentum: Schwach (Z-Score: -0,68)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,17)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Global X - Blockchain ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Global X - Blockchain ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Global X - Blockchain ETF ein positives Kurspotenzial von 81,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 90 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Global X - Blockchain ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Global X - Blockchain ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 80,9 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Global X - Blockchain ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Global X - Blockchain ETF ist Coinbase Global Inc. mit einem Gewicht von 13,05 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 71,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 31 Aktien.
Wie bewerten wir den Global X - Blockchain ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Global X - Blockchain ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Global X - Blockchain ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.