Global X - Blockchain ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US37960A7357  |  Symbol: BKCH

Stand: 09.07.2026

Überblick

Der Global X - Blockchain ETF (ISIN: US37960A7357) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Global X - Blockchain ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr schwache Profitabilität und hohe Verschuldung und sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und keine nennenswerte Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -1,33 weist der Global X - Blockchain ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (40,3), KBV (0,0), KUV (2,7) und KCV (16,3) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Global X - Blockchain ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,49 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 7736,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -5698,5%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 313,8% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 60,4%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des Global X - Blockchain ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -1,56 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) -11,7%, die Nettogewinnmarge -110,3%, die Bruttomarge 38,4% und der Kapitalumschlag 0,1. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,55 deutet das Verschuldungsprofil des Global X - Blockchain ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 1714,3%, ein Verschuldungsgrad von 41,8% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 35,3%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -2,00 zeigt der Global X - Blockchain ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 76,3%, die Gewinnvolatilität bei 439,8%; die Kursvolatilität beträgt 79,3% über drei Monate und 85,5% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.

Dividende

Mit einem Z-Score von -1,15 zeigt der Global X - Blockchain ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,0%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,0%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,78 zeigt der Global X - Blockchain ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 8,4%, das 12-Monats-Momentum 3,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -3,6%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,33)
  • Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,49)
  • Profitabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,56)
  • Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,55)
  • Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -2,00)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,78)
  • Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,15)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Global X - Blockchain ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Global X - Blockchain ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Global X - Blockchain ETF ein positives Kurspotenzial von 66,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 85 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Global X - Blockchain ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Global X - Blockchain ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 73,4 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Global X - Blockchain ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Global X - Blockchain ETF ist Coinbase Global Inc. mit einem Gewicht von 9,77 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 70,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 38 Aktien.

Wie bewerten wir den Global X - Blockchain ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Global X - Blockchain ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Global X - Blockchain ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.