Global X - Blockchain UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE000XAGSCY5 | Symbol: BLCH.DE
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der Global X - Blockchain (ISIN: IE000XAGSCY5) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Global X - Blockchain ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr schwache Profitabilität und sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,52 weist der Global X - Blockchain eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (61,2), KBV (2,4), KUV (6,8) und KCV (17,0) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Global X - Blockchain zeigt sich mit einem Z-Score von 1,61 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 1556,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 422761,5%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 358,4% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 59,4%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Global X - Blockchain zeigt sich mit einem Z-Score von -1,65 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) -18,4%, die Nettogewinnmarge -6151,7%, die Bruttomarge 45,3% und der Kapitalumschlag 0,2. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Global X - Blockchain erscheint mit einem Z-Score von -0,12 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 17,1%, einen Verschuldungsgrad von 52,6% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 27,8%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -2,14 zeigt der Global X - Blockchain ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 65,6%, die Gewinnvolatilität bei 197,4%; die Kursvolatilität beträgt 75,4% über drei Monate und 153,0% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,18 zeigt der Global X - Blockchain ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,0%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,0%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,83 zeigt der Global X - Blockchain ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 25,9%, das 12-Monats-Momentum 85,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -12,3%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,52)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,61)
- Profitabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,65)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,12)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -2,14)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,83)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,18)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Global X - Blockchain
Wie lautet die Analystenprognose für den Global X - Blockchain?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Global X - Blockchain ein positives Kurspotenzial von 35,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Global X - Blockchain?
Der regionale Schwerpunkt des Global X - Blockchain liegt auf USA mit einem Anteil von 98,1 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Global X - Blockchain am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Global X - Blockchain ist Coinbase Global Inc. mit einem Gewicht von 17,42 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 98,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 13 Aktien.
Wie bewerten wir den Global X - Blockchain?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Global X - Blockchain als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Global X - Blockchain?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.