Global X - Blockchain UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE000XAGSCY5 | Symbol: BLCH.DE
Stand: 13.04.2026
Überblick
Der Global X - Blockchain (ISIN: IE000XAGSCY5) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Global X - Blockchain ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: sehr schwache Profitabilität und hohe Verschuldung und sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,33 weist der Global X - Blockchain eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (22,3), KBV (1,9), KUV (2,0) und KCV (15,4) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Global X - Blockchain zeigt sich mit einem Z-Score von 1,14 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 6798,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -15890,4%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 87,9% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 82,1%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Global X - Blockchain zeigt sich mit einem Z-Score von -1,27 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) -8,9%, die Nettogewinnmarge -122,9%, die Bruttomarge 33,3% und der Kapitalumschlag 0,1. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,59 deutet das Verschuldungsprofil des Global X - Blockchain auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 35,0%, ein Verschuldungsgrad von 120,6% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 41,8%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -2,20 zeigt der Global X - Blockchain ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 90,2%, die Gewinnvolatilität bei 744,8%; die Kursvolatilität beträgt 96,8% über drei Monate und 109,2% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,18 zeigt der Global X - Blockchain ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,0%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,0%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Der Global X - Blockchain weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,22 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -11,1%, das 12-Monats-Momentum 318,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -6,6%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,33)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,14)
- Profitabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,27)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,59)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -2,20)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,22)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,18)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Global X - Blockchain
Wie lautet die Analystenprognose für den Global X - Blockchain?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Global X - Blockchain ein positives Kurspotenzial von 67,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 92 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Global X - Blockchain?
Der regionale Schwerpunkt des Global X - Blockchain liegt auf USA mit einem Anteil von 75,4 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Global X - Blockchain am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Global X - Blockchain ist IREN Limited mit einem Gewicht von 12,42 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 77,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 32 Aktien.
Wie bewerten wir den Global X - Blockchain?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Global X - Blockchain als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Global X - Blockchain?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.