Global X China Semiconductor ETF (HKD) – ETF Faktoranalyse
ISIN: HK0000637832 | Symbol: 3191.HK
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der Global X China Semiconductor ETF (HKD) (ISIN: HK0000637832) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Global X China Semiconductor ETF (HKD) ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie geringe Verschuldung aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,39 weist der Global X China Semiconductor ETF (HKD) eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (54,5), KBV (7,5), KUV (7,5) und KCV (42,7) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Global X China Semiconductor ETF (HKD) zeigt sich mit einem Z-Score von 1,64 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 446,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 1610,0%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 34,9% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 35,7%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,72 weist der Global X China Semiconductor ETF (HKD) ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 9,5%, die Nettogewinnmarge bei 26,5%, die Bruttomarge beträgt 49,8% und der Kapitalumschlag 0,4. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,75 weist der Global X China Semiconductor ETF (HKD) ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 6,3%, der Verschuldungsgrad bei 19,4% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 14,8%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,22 zeigt der Global X China Semiconductor ETF (HKD) ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 43,3%, die Gewinnvolatilität bei 66,7%; die Kursvolatilität beträgt 76,2% über drei Monate und 67,1% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,05 zeigt der Global X China Semiconductor ETF (HKD) ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,2%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,3%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Der Global X China Semiconductor ETF (HKD) weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,06 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -29,1%, das 12-Monats-Momentum 76,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 10,5%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,39)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,64)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,72)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,75)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,22)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,06)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,05)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Global X China Semiconductor ETF (HKD)
Wie lautet die Analystenprognose für den Global X China Semiconductor ETF (HKD)?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Global X China Semiconductor ETF (HKD) ein positives Kurspotenzial von 48,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 96 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Global X China Semiconductor ETF (HKD)?
Der regionale Schwerpunkt des Global X China Semiconductor ETF (HKD) liegt auf China mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Global X China Semiconductor ETF (HKD) am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Global X China Semiconductor ETF (HKD) ist Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc. China mit einem Gewicht von 16,01 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 86,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 14 Aktien.
Wie bewerten wir den Global X China Semiconductor ETF (HKD)?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Global X China Semiconductor ETF (HKD) als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Global X China Semiconductor ETF (HKD)?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.