Global X - Gold Explorers ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US37954Y8637 | Symbol: GOEX
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der Global X - Gold Explorers ETF (ISIN: US37954Y8637) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Global X - Gold Explorers ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität, sehr geringe Verschuldung sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,20 zeigt die Bewertung des Global X - Gold Explorers ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (13,3), KBV (2,6), KUV (3,7) und KCV (8,7) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Global X - Gold Explorers ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,36 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 173875,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 935,0%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 35,7% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 81,0%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Global X - Gold Explorers ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,81 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 12,5%, die Nettogewinnmarge 25,7%, die Bruttomarge liegt bei 45,9% und der Kapitalumschlag bei 0,4. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Global X - Gold Explorers ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,17 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 5,0%, der Verschuldungsgrad liegt bei 9,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 7,7%. In Summe deutet dies auf ein komfortables finanzielles Risikoprofil der enthaltenen Unternehmen hin.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,23 zeigt der Global X - Gold Explorers ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 53,9%, die Gewinnvolatilität bei 174,8%; die Kursvolatilität beträgt 57,3% über drei Monate und 63,1% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,76 zeigt der Global X - Gold Explorers ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,6%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,4%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,57 weist der Global X - Gold Explorers ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 12,3%, das 12-Monats-Momentum bei 27,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 5,2%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,20)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,36)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,81)
- Verschuldung: Sehr stark (Z-Score: 1,17)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,23)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,57)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,76)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Global X - Gold Explorers ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Global X - Gold Explorers ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Global X - Gold Explorers ETF ein positives Kurspotenzial von 34,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Global X - Gold Explorers ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Global X - Gold Explorers ETF liegt auf Kanada mit einem Anteil von 49,0 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Global X - Gold Explorers ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Global X - Gold Explorers ETF ist Equinox Gold Corp. mit einem Gewicht von 4,76 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 36,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 50 Aktien.
Wie bewerten wir den Global X - Gold Explorers ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Global X - Gold Explorers ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Global X - Gold Explorers ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.