Global X - Gold Explorers ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US37954Y8637  |  Symbol: GOEX

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der Global X - Gold Explorers ETF (ISIN: US37954Y8637) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Global X - Gold Explorers ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie sehr geringe Verschuldung aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,27 wird die Bewertung des Global X - Gold Explorers ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (14,9), KBV (3,0), KUV (4,3) und KCV (10,1) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Global X - Gold Explorers ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,04 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 167,5%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 517,5%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 40,4% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 16,5%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,56 weist der Global X - Gold Explorers ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 15,9%, die Nettogewinnmarge bei 27,9%, die Bruttomarge beträgt 52,4% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des Global X - Gold Explorers ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,00 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 3,7%, der Verschuldungsgrad liegt bei 12,9% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 8,6%. In Summe deutet dies auf ein komfortables finanzielles Risikoprofil der enthaltenen Unternehmen hin.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -1,30 zeigt der Global X - Gold Explorers ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 41,6%, die Gewinnvolatilität bei 159,8%; die Kursvolatilität beträgt 59,1% über drei Monate und 56,5% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,92 zeigt der Global X - Gold Explorers ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,7%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 1,2%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Der Global X - Gold Explorers ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,17 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -20,7%, das 12-Monats-Momentum 110,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 8,6%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,27)
  • Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,04)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,56)
  • Verschuldung: Sehr stark (Z-Score: 1,00)
  • Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,30)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,17)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,92)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Global X - Gold Explorers ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Global X - Gold Explorers ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Global X - Gold Explorers ETF ein positives Kurspotenzial von 46,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 96 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Global X - Gold Explorers ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Global X - Gold Explorers ETF liegt auf Kanada mit einem Anteil von 49,2 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im Global X - Gold Explorers ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Global X - Gold Explorers ETF ist Hecla Mining Company mit einem Gewicht von 12,82 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 73,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 19 Aktien.

Wie bewerten wir den Global X - Gold Explorers ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Global X - Gold Explorers ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Global X - Gold Explorers ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.