Global X - Gold Miners ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US37960A1640 | Symbol: AUAU
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der Global X - Gold Miners ETF (ISIN: US37960A1640) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Global X - Gold Miners ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, sehr hohe Profitabilität sowie geringe Verschuldung aus. Schwäche im Portfolio: erhöhte Volatilität.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,00 zeigt die Bewertung des Global X - Gold Miners ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (13,6), KBV (2,9), KUV (3,8) und KCV (8,4) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,52 weist der Global X - Gold Miners ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 129,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 352,6%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 21,8%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 12,9%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Global X - Gold Miners ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,11 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 13,7%, die Nettogewinnmarge 31,5%, die Bruttomarge liegt bei 53,4% und der Kapitalumschlag bei 0,5. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Global X - Gold Miners ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,93 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 6,1%, der Verschuldungsgrad liegt bei 13,9% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 9,9%. In Summe deutet dies auf ein komfortables finanzielles Risikoprofil der enthaltenen Unternehmen hin.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,87 zeigt der Global X - Gold Miners ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 34,5%, die Gewinnvolatilität bei 133,2%; die Kursvolatilität beträgt 55,6% über drei Monate und 52,1% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,30 deutet das Dividendenprofil des Global X - Gold Miners ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,5% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,6%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,36 deutet das Momentumprofil des Global X - Gold Miners ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -22,0%, ein 12-Monats-Momentum von 47,1% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -2,8%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,00)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,52)
- Profitabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,11)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,93)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,87)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,36)
- Dividende: Neutral (Z-Score: -0,30)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Global X - Gold Miners ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Global X - Gold Miners ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Global X - Gold Miners ETF ein positives Kurspotenzial von 58,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 87 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Global X - Gold Miners ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Global X - Gold Miners ETF liegt auf Kanada mit einem Anteil von 49,8 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Global X - Gold Miners ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Global X - Gold Miners ETF ist Barrick Gold Corporation mit einem Gewicht von 9,02 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 50,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 96 Aktien.
Wie bewerten wir den Global X - Gold Miners ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Global X - Gold Miners ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Global X - Gold Miners ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.