Global X - HealthTech ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US37954Y1376 | Symbol: HEAL
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der Global X - HealthTech ETF (ISIN: US37954Y1376) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Global X - HealthTech ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und schwaches Momentum und keine nennenswerte Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,73 wird die Bewertung des Global X - HealthTech ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (24,9), KBV (4,3), KUV (1,8) und KCV (9,4) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Global X - HealthTech ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,75 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 632,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 232,8%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 137,8% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 14,4%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Global X - HealthTech ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,17 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 3,9%, eine Nettogewinnmarge von -5,0%, eine Bruttomarge von 49,9% sowie einen Kapitalumschlag von 0,8. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,34 weist der Global X - HealthTech ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 11,3%, der Verschuldungsgrad bei 23,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 17,4%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,55 deutet das Stabilitätsprofil des Global X - HealthTech ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 42,5%, die Gewinnvolatilität 209,9%; die Kursvolatilität liegt bei 56,0% (3M) und 53,7% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -1,04 zeigt der Global X - HealthTech ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,3%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,2%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,80 zeigt der Global X - HealthTech ETF ein deutlich schwaches Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 13,0%, das 12-Monats-Momentum bei -6,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -12,8%. Insgesamt weist dies auf eine klar belastete jüngere Kursdynamik hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,73)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,75)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,17)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,34)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,55)
- Momentum: Schwach (Z-Score: -0,80)
- Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,04)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Global X - HealthTech ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Global X - HealthTech ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Global X - HealthTech ETF ein positives Kurspotenzial von 36,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 94 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Global X - HealthTech ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Global X - HealthTech ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 71,7 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Global X - HealthTech ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Global X - HealthTech ETF ist Oscar Health Inc. mit einem Gewicht von 11,72 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 82,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 17 Aktien.
Wie bewerten wir den Global X - HealthTech ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Global X - HealthTech ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Global X - HealthTech ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.