Global X - Morningstar Global Technology ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: AU00000TECH1  |  Symbol: TECH.AX

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der Global X - Morningstar Global Technology ETF (ISIN: AU00000TECH1) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Global X - Morningstar Global Technology ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,96 weist der Global X - Morningstar Global Technology ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (36,4), KBV (5,0), KUV (4,3) und KCV (21,6) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,64 weist der Global X - Morningstar Global Technology ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 144,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 456,5%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 30,2%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 23,3%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,60 weist der Global X - Morningstar Global Technology ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 7,2%, die Nettogewinnmarge bei 15,0%, die Bruttomarge beträgt 55,9% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,30 weist der Global X - Morningstar Global Technology ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 8,7%, der Verschuldungsgrad bei 35,7% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 27,4%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,40 deutet das Stabilitätsprofil des Global X - Morningstar Global Technology ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 24,8%, die Gewinnvolatilität 71,7%; die Kursvolatilität liegt bei 56,4% (3M) und 47,6% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,76 zeigt der Global X - Morningstar Global Technology ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 1,0%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,9%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,56 weist der Global X - Morningstar Global Technology ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 47,1%, das 12-Monats-Momentum bei 73,7% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -1,3%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,96)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,64)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,60)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,30)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,40)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,56)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,76)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Global X - Morningstar Global Technology ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Global X - Morningstar Global Technology ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Global X - Morningstar Global Technology ETF ein positives Kurspotenzial von 10,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 92 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Global X - Morningstar Global Technology ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Global X - Morningstar Global Technology ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 57,7 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im Global X - Morningstar Global Technology ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Global X - Morningstar Global Technology ETF ist Advanced Micro Devices Inc. mit einem Gewicht von 15,47 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 76,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 18 Aktien.

Wie bewerten wir den Global X - Morningstar Global Technology ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Global X - Morningstar Global Technology ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Global X - Morningstar Global Technology ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,0 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.