Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US3814306029 | Symbol: GSSC
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF (ISIN: US3814306029) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Schwäche im Portfolio: geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,21 zeigt die Bewertung des Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (17,8), KBV (2,1), KUV (1,3) und KCV (9,8) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,18 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 110,0%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 139,0% sowie Prognosen von 37,3% für das EPS-Wachstum und 12,3% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,02 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 1,7%, eine Nettogewinnmarge von 1,7%, eine Bruttomarge von 45,5% sowie einen Kapitalumschlag von 0,7. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,07 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 36,7%, einen Verschuldungsgrad von 37,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 26,2%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,37 deutet das Stabilitätsprofil des Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 28,7%, die Gewinnvolatilität 165,2%; die Kursvolatilität liegt bei 49,1% (3M) und 47,5% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,59 deutet das Dividendenprofil des Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,1% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,2%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,33 weist der Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 6,9%, das 12-Monats-Momentum bei 67,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 6,6%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,21)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,18)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,02)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,07)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,37)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,33)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,59)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF ein positives Kurspotenzial von 24,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 89 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 93,8 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF ist Bloom Energy Corporation mit einem Gewicht von 0,84 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 4,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 1326 Aktien.
Wie bewerten wir den Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Small Cap Equity ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.