Goldman Sachs Growth Opportunities ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US38149W4400  |  Symbol: GSGO

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der Goldman Sachs Growth Opportunities ETF (ISIN: US38149W4400) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Goldman Sachs Growth Opportunities ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, sehr hohe Profitabilität sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -1,22 weist der Goldman Sachs Growth Opportunities ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (45,1), KBV (7,3), KUV (6,7) und KCV (26,3) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Goldman Sachs Growth Opportunities ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,04 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 158,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 383,9%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 32,6% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 31,1%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des Goldman Sachs Growth Opportunities ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,39 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 14,7%, die Nettogewinnmarge 24,8%, die Bruttomarge liegt bei 58,3% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,44 weist der Goldman Sachs Growth Opportunities ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 5,8%, der Verschuldungsgrad bei 29,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 21,1%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,03 zeigt der Goldman Sachs Growth Opportunities ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 30,2%, eine Gewinnvolatilität von 258,2% sowie eine Volatilität von 46,9% (3M) und 42,0% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,91 zeigt der Goldman Sachs Growth Opportunities ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,5%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,7%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,50 weist der Goldman Sachs Growth Opportunities ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 24,4%, das 12-Monats-Momentum bei 121,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 13,2%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,22)
  • Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,04)
  • Profitabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,39)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,44)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,03)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,50)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,91)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Goldman Sachs Growth Opportunities ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Goldman Sachs Growth Opportunities ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Goldman Sachs Growth Opportunities ETF ein positives Kurspotenzial von 18,8 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 98 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Goldman Sachs Growth Opportunities ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Goldman Sachs Growth Opportunities ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 93,5 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Goldman Sachs Growth Opportunities ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Goldman Sachs Growth Opportunities ETF ist Alphabet Inc. mit einem Gewicht von 14,36 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 67,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 26 Aktien.

Wie bewerten wir den Goldman Sachs Growth Opportunities ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Goldman Sachs Growth Opportunities ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Goldman Sachs Growth Opportunities ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.