Grayscale AI Compute ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US38963H2067 | Symbol: GCPU
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der Grayscale AI Compute ETF (ISIN: US38963H2067) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Grayscale AI Compute ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: schwache Profitabilität und hohe Verschuldung und sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,15 weist der Grayscale AI Compute ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (11,9), KBV (3,8), KUV (6,4) und KCV (6,4) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Grayscale AI Compute ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,83 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 768,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -20776,0%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 32,2% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 130,8%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Grayscale AI Compute ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -0,85 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) -14,8%, die Nettogewinnmarge -253,8%, die Bruttomarge 42,7% und der Kapitalumschlag 0,1. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Grayscale AI Compute ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -0,80 deutlich belastet. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 83,0%, der Verschuldungsgrad liegt bei 110,0% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 49,2%. Insgesamt weist dies auf ein erhöhtes finanzielles Risikoprofil hin, das besonders in Schwächephasen relevant sein kann.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,98 zeigt der Grayscale AI Compute ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 80,4%, die Gewinnvolatilität bei 58706,9%; die Kursvolatilität beträgt 92,3% über drei Monate und 87,6% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,93 zeigt der Grayscale AI Compute ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,4%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,4%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,51 weist der Grayscale AI Compute ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -11,8%, das 12-Monats-Momentum bei 49,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 4,6%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,15)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,83)
- Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,85)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,80)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,98)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,51)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,93)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Grayscale AI Compute ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Grayscale AI Compute ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Grayscale AI Compute ETF ein positives Kurspotenzial von 60,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Grayscale AI Compute ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Grayscale AI Compute ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 68,1 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Grayscale AI Compute ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Grayscale AI Compute ETF ist Nebius Group N.V. mit einem Gewicht von 21,10 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 100,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 8 Aktien.
Wie bewerten wir den Grayscale AI Compute ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Grayscale AI Compute ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Grayscale AI Compute ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.