HANetf ICAV - Future of Defence Screened UCITS ETF AccumUSD – ETF Faktoranalyse

ISIN: IE00041H4WT9  |  Symbol: NATE.L

Stand: 07.08.2026

Überblick

Der HANetf ICAV - Future of Defence Screened (ISIN: IE00041H4WT9) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im HANetf ICAV - Future of Defence Screened ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,94 weist der HANetf ICAV - Future of Defence Screened eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (84,6), KBV (0,2), KUV (6,1) und KCV (1,0) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,68 weist der HANetf ICAV - Future of Defence Screened ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 62,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 48704,7%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 43,0%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 29,6%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des HANetf ICAV - Future of Defence Screened erscheint mit einem Z-Score von 0,17 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 2,5%, eine Nettogewinnmarge von 5,2%, eine Bruttomarge von 39,8% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,43 weist der HANetf ICAV - Future of Defence Screened ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 4,3%, der Verschuldungsgrad bei 24,0% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 11,0%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,28 deutet das Stabilitätsprofil des HANetf ICAV - Future of Defence Screened auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 20,8%, die Gewinnvolatilität 134,1%; die Kursvolatilität liegt bei 62,2% (3M) und 55,2% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,70 deutet das Dividendenprofil des HANetf ICAV - Future of Defence Screened auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,7% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 0,7%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,58 weist der HANetf ICAV - Future of Defence Screened ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -0,5%, das 12-Monats-Momentum bei 3,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -18,1%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,94)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,68)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,17)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,43)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,28)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,58)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,70)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum HANetf ICAV - Future of Defence Screened

Wie lautet die Analystenprognose für den HANetf ICAV - Future of Defence Screened?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den HANetf ICAV - Future of Defence Screened ein positives Kurspotenzial von 14,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.

In welche Länder investiert der HANetf ICAV - Future of Defence Screened?

Der regionale Schwerpunkt des HANetf ICAV - Future of Defence Screened liegt auf Deutschland mit einem Anteil von 70,1 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im HANetf ICAV - Future of Defence Screened am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im HANetf ICAV - Future of Defence Screened ist Rheinmetall AG mit einem Gewicht von 70,11 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 100,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 4 Aktien.

Wie bewerten wir den HANetf ICAV - Future of Defence Screened?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den HANetf ICAV - Future of Defence Screened als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des HANetf ICAV - Future of Defence Screened?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.