Horizon Kinetics Blockchain Development ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US53656G2093  |  Symbol: BCDF

Stand: 30.04.2026

Überblick

Der Horizon Kinetics Blockchain Development ETF (ISIN: US53656G2093) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Der Horizon Kinetics Blockchain Development ETF ETF zeigt ein ausgeglichenes Faktorbild ohne ausgeprägte Stärken oder Schwächen im Portfolio.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,44 wird die Bewertung des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (22,8), KBV (2,8), KUV (1,5) und KCV (14,7) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,16 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 178,7%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 101,9% sowie Prognosen von 18,5% für das EPS-Wachstum und 10,2% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,33 weist der Horizon Kinetics Blockchain Development ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 4,1%, die Nettogewinnmarge bei 23,5%, die Bruttomarge beträgt 54,0% und der Kapitalumschlag 0,3. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,17 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 24,0%, einen Verschuldungsgrad von 34,3% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 19,3%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,40 weist der Horizon Kinetics Blockchain Development ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 33,3%, die Gewinnvolatilität bei 142,4%; die Kursvolatilität beträgt 36,1% über drei Monate und 32,1% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,33 deutet das Dividendenprofil des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,2% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,6%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Der Horizon Kinetics Blockchain Development ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,06 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 1,3%, das 12-Monats-Momentum 14,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 2,7%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,44)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,16)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,33)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,17)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,40)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: -0,06)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,33)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Horizon Kinetics Blockchain Development ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Horizon Kinetics Blockchain Development ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Horizon Kinetics Blockchain Development ETF ein positives Kurspotenzial von 16,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 77 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Horizon Kinetics Blockchain Development ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 60,5 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im Horizon Kinetics Blockchain Development ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Horizon Kinetics Blockchain Development ETF ist Cboe Global Markets Inc. mit einem Gewicht von 8,90 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 60,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 33 Aktien.

Wie bewerten wir den Horizon Kinetics Blockchain Development ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Horizon Kinetics Blockchain Development ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.