Horizon Kinetics Blockchain Development ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US53656G2093  |  Symbol: BCDF

Stand: 05.10.2026

Überblick

Der Horizon Kinetics Blockchain Development ETF (ISIN: US53656G2093) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Horizon Kinetics Blockchain Development ETF ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität aus. Schwäche im Portfolio: hohe Bewertung.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,51 wird die Bewertung des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (22,7), KBV (3,8), KUV (3,7) und KCV (14,2) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,10 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 184,5%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 108,9% sowie Prognosen von 11,5% für das EPS-Wachstum und 16,6% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,53 weist der Horizon Kinetics Blockchain Development ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 4,5%, die Nettogewinnmarge bei 25,7%, die Bruttomarge beträgt 60,4% und der Kapitalumschlag 0,3. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,12 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 28,8%, einen Verschuldungsgrad von 36,9% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 13,8%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,35 weist der Horizon Kinetics Blockchain Development ETF ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 20,3%, die Gewinnvolatilität bei 84,8%; die Kursvolatilität beträgt 28,3% über drei Monate und 31,5% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,31 deutet das Dividendenprofil des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,5% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,5%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,43 weist der Horizon Kinetics Blockchain Development ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 7,6%, das 12-Monats-Momentum bei 13,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 5,1%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,51)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,10)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,53)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,12)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,35)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,43)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,31)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Horizon Kinetics Blockchain Development ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Horizon Kinetics Blockchain Development ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Horizon Kinetics Blockchain Development ETF ein positives Kurspotenzial von 18,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 88 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Horizon Kinetics Blockchain Development ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 45,8 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im Horizon Kinetics Blockchain Development ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Horizon Kinetics Blockchain Development ETF ist Cboe Global Markets Inc. mit einem Gewicht von 8,43 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 64,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 39 Aktien.

Wie bewerten wir den Horizon Kinetics Blockchain Development ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Horizon Kinetics Blockchain Development ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Horizon Kinetics Blockchain Development ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate).