HSBC Nasdaq Global Semiconductor UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE000YDZG487 | Symbol: HNSC.L
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der HSBC Nasdaq Global Semiconductor (ISIN: IE000YDZG487) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im HSBC Nasdaq Global Semiconductor ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum, sehr hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,41 weist der HSBC Nasdaq Global Semiconductor eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (61,1), KBV (14,6), KUV (11,6) und KCV (49,0) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des HSBC Nasdaq Global Semiconductor zeigt sich mit einem Z-Score von 1,21 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 120,4%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 285,7%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 52,4% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 40,3%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des HSBC Nasdaq Global Semiconductor zeigt sich mit einem Z-Score von 1,24 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) 16,3%, die Nettogewinnmarge 27,5%, die Bruttomarge liegt bei 55,6% und der Kapitalumschlag bei 0,6. Insgesamt deutet dies auf eine hohe Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,61 weist der HSBC Nasdaq Global Semiconductor ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 3,0%, der Verschuldungsgrad bei 31,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 24,8%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,70 deutet das Stabilitätsprofil des HSBC Nasdaq Global Semiconductor auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 26,0%, die Gewinnvolatilität 62,4%; die Kursvolatilität liegt bei 58,9% (3M) und 50,4% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,66 deutet das Dividendenprofil des HSBC Nasdaq Global Semiconductor auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,7% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,4%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,76 zeigt der HSBC Nasdaq Global Semiconductor ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 53,3%, das 12-Monats-Momentum 207,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 28,6%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,41)
- Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,21)
- Profitabilität: Sehr stark (Z-Score: 1,24)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,61)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,70)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,76)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,66)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum HSBC Nasdaq Global Semiconductor
Wie lautet die Analystenprognose für den HSBC Nasdaq Global Semiconductor?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den HSBC Nasdaq Global Semiconductor ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von 1,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.
In welche Länder investiert der HSBC Nasdaq Global Semiconductor?
Der regionale Schwerpunkt des HSBC Nasdaq Global Semiconductor liegt auf USA mit einem Anteil von 82,9 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im HSBC Nasdaq Global Semiconductor am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im HSBC Nasdaq Global Semiconductor ist Broadcom Inc. mit einem Gewicht von 12,55 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 77,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 46 Aktien.
Wie bewerten wir den HSBC Nasdaq Global Semiconductor?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den HSBC Nasdaq Global Semiconductor als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des HSBC Nasdaq Global Semiconductor?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.