Invesco China Technology ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US46138E8003  |  Symbol: CQQQ

Stand: 31.07.2026

Überblick

Der Invesco China Technology ETF (ISIN: US46138E8003) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Invesco China Technology ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Momentum und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,04 zeigt die Bewertung des Invesco China Technology ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (15,5), KBV (1,8), KUV (2,4) und KCV (11,7) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,50 weist der Invesco China Technology ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 120,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 176,3%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 15,6%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 10,1%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,30 weist der Invesco China Technology ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 8,5%, die Nettogewinnmarge bei 20,2%, die Bruttomarge beträgt 44,3% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,40 weist der Invesco China Technology ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 13,7%, der Verschuldungsgrad bei 25,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 18,5%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,44 deutet das Stabilitätsprofil des Invesco China Technology ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 17,5%, die Gewinnvolatilität 66,5%; die Kursvolatilität liegt bei 49,5% (3M) und 38,9% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,77 zeigt der Invesco China Technology ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 1,8%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 1,8%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von -0,83 zeigt der Invesco China Technology ETF ein deutlich schwaches Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -0,4%, das 12-Monats-Momentum bei -9,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -11,5%. Insgesamt weist dies auf eine klar belastete jüngere Kursdynamik hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,04)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,50)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,30)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,40)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,44)
  • Momentum: Schwach (Z-Score: -0,83)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,77)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Invesco China Technology ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco China Technology ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco China Technology ETF ein positives Kurspotenzial von 45,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 76 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Invesco China Technology ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Invesco China Technology ETF liegt auf China mit einem Anteil von 88,8 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Invesco China Technology ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Invesco China Technology ETF ist Tencent Holdings Limited mit einem Gewicht von 52,83 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 97,1 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 12 Aktien.

Wie bewerten wir den Invesco China Technology ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco China Technology ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco China Technology ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,8 % (auf Basis der letzten 12 Monate).