Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BGBN6P67 | Symbol: BNXG.DE
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der Invesco CoinShares Global Blockchain (ISIN: IE00BGBN6P67) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Invesco CoinShares Global Blockchain ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: schwache Profitabilität und hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,88 weist der Invesco CoinShares Global Blockchain eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (17,6), KBV (2,0), KUV (3,7) und KCV (5,8) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,74 weist der Invesco CoinShares Global Blockchain ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 1360,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -5763,0%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 168,8%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 29,4%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,61 zeigt der Invesco CoinShares Global Blockchain ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -12,0%, eine Nettogewinnmarge von -304,1%, eine Bruttomarge von 42,6% sowie ein Kapitalumschlag von 0,2. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Invesco CoinShares Global Blockchain erscheint mit einem Z-Score von 0,13 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 85,6%, einen Verschuldungsgrad von 47,5% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 19,3%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,07 zeigt der Invesco CoinShares Global Blockchain ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 49,1%, die Gewinnvolatilität bei 129,9%; die Kursvolatilität beträgt 66,0% über drei Monate und 94,9% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,79 zeigt der Invesco CoinShares Global Blockchain ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,5%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,8%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,55 weist der Invesco CoinShares Global Blockchain ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 27,5%, das 12-Monats-Momentum bei 114,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -1,1%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,88)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,74)
- Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,61)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,13)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,07)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,55)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,79)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Invesco CoinShares Global Blockchain
Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco CoinShares Global Blockchain?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco CoinShares Global Blockchain ein positives Kurspotenzial von 38,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 91 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Invesco CoinShares Global Blockchain?
Der regionale Schwerpunkt des Invesco CoinShares Global Blockchain liegt auf USA mit einem Anteil von 72,9 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Invesco CoinShares Global Blockchain am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Invesco CoinShares Global Blockchain ist Riot Platforms Inc. mit einem Gewicht von 9,71 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 68,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 23 Aktien.
Wie bewerten wir den Invesco CoinShares Global Blockchain?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco CoinShares Global Blockchain als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco CoinShares Global Blockchain?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.