Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BGBN6P67 | Symbol: BNXG.DE
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der Invesco CoinShares Global Blockchain (ISIN: IE00BGBN6P67) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Invesco CoinShares Global Blockchain ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: schwache Profitabilität und hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,76 weist der Invesco CoinShares Global Blockchain eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (22,0), KBV (2,3), KUV (2,5) und KCV (11,2) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,71 weist der Invesco CoinShares Global Blockchain ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 1215,8%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -4307,9%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 42,8%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 33,4%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,63 zeigt der Invesco CoinShares Global Blockchain ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 0,9%, eine Nettogewinnmarge von -67,7%, eine Bruttomarge von 44,7% sowie ein Kapitalumschlag von 0,3. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Invesco CoinShares Global Blockchain erscheint mit einem Z-Score von 0,06 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 35,4%, einen Verschuldungsgrad von 37,2% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 21,2%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -1,12 zeigt der Invesco CoinShares Global Blockchain ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 50,4%, die Gewinnvolatilität bei 564,9%; die Kursvolatilität beträgt 67,0% über drei Monate und 63,1% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,72 deutet das Dividendenprofil des Invesco CoinShares Global Blockchain auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,6% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 0,8%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Der Invesco CoinShares Global Blockchain weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,10 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -1,8%, das 12-Monats-Momentum 126,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -3,8%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,76)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,71)
- Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,63)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,06)
- Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,12)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,10)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,72)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Invesco CoinShares Global Blockchain
Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco CoinShares Global Blockchain?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco CoinShares Global Blockchain ein positives Kurspotenzial von 45,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 85 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Invesco CoinShares Global Blockchain?
Der regionale Schwerpunkt des Invesco CoinShares Global Blockchain liegt auf USA mit einem Anteil von 56,0 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Invesco CoinShares Global Blockchain am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Invesco CoinShares Global Blockchain ist Advanced Micro Devices Inc. mit einem Gewicht von 3,98 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 34,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 45 Aktien.
Wie bewerten wir den Invesco CoinShares Global Blockchain?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco CoinShares Global Blockchain als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco CoinShares Global Blockchain?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.