Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00BGBN6P67 | Symbol: BNXG.DE
Stand: 07.08.2026
Überblick
Der Invesco CoinShares Global Blockchain (ISIN: IE00BGBN6P67) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Invesco CoinShares Global Blockchain ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,65 wird die Bewertung des Invesco CoinShares Global Blockchain als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (25,7), KBV (1,9), KUV (1,1) und KCV (18,4) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Invesco CoinShares Global Blockchain zeigt sich mit einem Z-Score von 0,83 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 3290,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -7014,0%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 75,1% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 29,4%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,46 zeigt der Invesco CoinShares Global Blockchain ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -12,0%, eine Nettogewinnmarge von -557,0%, eine Bruttomarge von 47,4% sowie ein Kapitalumschlag von 0,2. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Invesco CoinShares Global Blockchain erscheint mit einem Z-Score von 0,01 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 26,5%, einen Verschuldungsgrad von 30,3% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 17,1%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,91 zeigt der Invesco CoinShares Global Blockchain ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 59,8%, die Gewinnvolatilität bei 441,1%; die Kursvolatilität beträgt 64,1% über drei Monate und 62,2% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,64 deutet das Dividendenprofil des Invesco CoinShares Global Blockchain auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 0,8% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 0,8%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.
Momentum
Der Invesco CoinShares Global Blockchain weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,01 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -8,1%, das 12-Monats-Momentum 32,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 5,1%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,65)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,83)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,46)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,01)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,91)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,01)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,64)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Invesco CoinShares Global Blockchain
Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco CoinShares Global Blockchain?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco CoinShares Global Blockchain ein positives Kurspotenzial von 56,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 90 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Invesco CoinShares Global Blockchain?
Der regionale Schwerpunkt des Invesco CoinShares Global Blockchain liegt auf USA mit einem Anteil von 59,7 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Invesco CoinShares Global Blockchain am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Invesco CoinShares Global Blockchain ist Riot Platforms Inc. mit einem Gewicht von 3,77 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 32,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 44 Aktien.
Wie bewerten wir den Invesco CoinShares Global Blockchain?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco CoinShares Global Blockchain als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco CoinShares Global Blockchain?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,8 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.