Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US46138E8755  |  Symbol: PIZ

Stand: 16.09.2026

Überblick

Der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF (ISIN: US46138E8755) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ETF zeichnen sich durch starkes Momentum aus.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,24 zeigt die Bewertung des Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (19,0), KBV (2,6), KUV (2,4) und KCV (11,3) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,38 weist der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 100,5%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 216,4%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 36,5%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 11,9%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,40 weist der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 5,1%, die Nettogewinnmarge bei 15,9%, die Bruttomarge beträgt 47,9% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,10 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 57,4%, einen Verschuldungsgrad von 46,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 18,8%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,14 zeigt der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 26,6%, eine Gewinnvolatilität von 56,8% sowie eine Volatilität von 41,9% (3M) und 40,5% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von 0,24 zeigt der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 2,4%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 3,2%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,71 weist der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -5,3%, das 12-Monats-Momentum bei 71,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 13,6%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,24)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,38)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,40)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,10)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,14)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,71)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: 0,24)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein positives Kurspotenzial von 17,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 99 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF liegt auf Kanada mit einem Anteil von 15,4 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ist Constellation Software Inc. mit einem Gewicht von 3,08 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 22,8 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 111 Aktien.

Wie bewerten wir den Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate).