Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US46138E8755  |  Symbol: PIZ

Stand: 13.04.2026

Überblick

Der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF (ISIN: US46138E8755) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Momentum aus.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,43 wird die Bewertung des Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (20,4), KBV (3,4), KUV (2,5) und KCV (13,6) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,41 weist der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 135,5%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 264,8%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 19,1%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 9,6%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,28 weist der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 6,6%, die Nettogewinnmarge bei 15,8%, die Bruttomarge beträgt 42,9% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,05 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 33,8%, einen Verschuldungsgrad von 42,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 19,1%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,28 deutet das Stabilitätsprofil des Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 30,4%, die Gewinnvolatilität 90,9%; die Kursvolatilität liegt bei 52,7% (3M) und 44,0% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,03 zeigt der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,9%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,7%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von 1,08 zeigt der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 26,6%, das 12-Monats-Momentum 177,5% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 26,7%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,43)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,41)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,28)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,05)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,28)
  • Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,08)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,03)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ein positives Kurspotenzial von 6,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 84 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF liegt auf Japan mit einem Anteil von 17,1 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF ist Fujikura Ltd. mit einem Gewicht von 3,43 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 27,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 94 Aktien.

Wie bewerten wir den Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,9 % (auf Basis der letzten 12 Monate).