Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US46138E8672 | Symbol: PIE
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF (ISIN: US46138E8672) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, sehr starkes Momentum sowie attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: hohe Bewertung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,59 wird die Bewertung des Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (23,5), KBV (3,5), KUV (2,4) und KCV (15,3) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,65 weist der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 124,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 243,2%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 30,6%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 19,8%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,39 weist der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 8,6%, die Nettogewinnmarge bei 15,9%, die Bruttomarge beträgt 34,5% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,39 weist der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 22,2%, der Verschuldungsgrad bei 28,6% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 16,7%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,33 deutet das Stabilitätsprofil des Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 27,3%, die Gewinnvolatilität 57,3%; die Kursvolatilität liegt bei 56,8% (3M) und 45,5% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,53 weist der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 3,2%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,9%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,47 zeigt der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 44,0%, das 12-Monats-Momentum 244,1% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 33,7%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,59)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,65)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,39)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,39)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,33)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,47)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,53)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von 2,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 88 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 62,6 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ist Accton Technology Corporation mit einem Gewicht von 4,11 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 28,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 93 Aktien.
Wie bewerten wir den Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.