Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US46138E8672 | Symbol: PIE
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF (ISIN: US46138E8672) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie sehr starkes Momentum aus. Schwäche im Portfolio: hohe Bewertung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,53 wird die Bewertung des Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (16,6), KBV (2,4), KUV (2,0) und KCV (14,5) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,78 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 109,7%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 250,8%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 40,3% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 25,6%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,66 weist der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 8,1%, die Nettogewinnmarge bei 20,3%, die Bruttomarge beträgt 36,3% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von 0,49 weist der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 29,4%, der Verschuldungsgrad bei 29,8% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 17,0%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,39 deutet das Stabilitätsprofil des Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 24,6%, die Gewinnvolatilität 60,6%; die Kursvolatilität liegt bei 53,4% (3M) und 49,5% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,27 weist der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 2,4%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,5%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,09 zeigt der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 6,2%, das 12-Monats-Momentum 121,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 18,5%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,53)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,78)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,66)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,49)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,39)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,09)
- Dividende: Neutral (Z-Score: 0,27)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ein positives Kurspotenzial von 28,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 87 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF liegt auf Taiwan mit einem Anteil von 51,4 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF ist Topco Scientific Co.Ltd. mit einem Gewicht von 2,81 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 21,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 113 Aktien.
Wie bewerten wir den Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate).