Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US46138E8425 | Symbol: DWAS
Stand: 13.04.2026
Überblick
Der Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF (ISIN: US46138E8425) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: schwache Profitabilität und hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,83 weist der Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (21,2), KBV (3,7), KUV (2,0) und KCV (11,4) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,24 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 137,5%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 15,4% sowie Prognosen von 35,3% für das EPS-Wachstum und 61,2% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,54 zeigt der Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -6,5%, eine Nettogewinnmarge von -20,2%, eine Bruttomarge von 38,0% sowie ein Kapitalumschlag von 0,6. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,23 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 19,9%, einen Verschuldungsgrad von 36,7% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 26,4%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,87 zeigt der Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 44,4%, die Gewinnvolatilität bei 157,2%; die Kursvolatilität beträgt 61,4% über drei Monate und 66,1% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,99 zeigt der Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,3%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,4%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,49 zeigt der Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 31,4%, das 12-Monats-Momentum 328,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 31,4%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,83)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,24)
- Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,54)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,23)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,87)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,49)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,99)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF ein positives Kurspotenzial von 22,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 96 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 95,8 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF ist Kodiak Sciences Inc. mit einem Gewicht von 1,71 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 14,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 199 Aktien.
Wie bewerten wir den Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco Dorsey Wright SmallCap Momentum ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.