Invesco Golden Dragon China ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US46137V5710  |  Symbol: PGJ

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der Invesco Golden Dragon China ETF (ISIN: US46137V5710) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Schwäche im Portfolio: schwaches Momentum.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von 0,31 wird die Bewertung des Invesco Golden Dragon China ETF als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (11,0), KBV (1,1), KUV (1,8) und KCV (7,1) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Invesco Golden Dragon China ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,10 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 230,3%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 167,5% sowie Prognosen von 58,0% für das EPS-Wachstum und 11,8% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des Invesco Golden Dragon China ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,15 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 7,0%, eine Nettogewinnmarge von 16,5%, eine Bruttomarge von 48,4% sowie einen Kapitalumschlag von 0,6. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,37 weist der Invesco Golden Dragon China ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 8,1%, der Verschuldungsgrad bei 15,2% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 10,3%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,22 zeigt der Invesco Golden Dragon China ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 35,3%, eine Gewinnvolatilität von 173,4% sowie eine Volatilität von 37,5% (3M) und 39,1% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,28 deutet das Dividendenprofil des Invesco Golden Dragon China ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,4% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 0,8%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von -0,58 deutet das Momentumprofil des Invesco Golden Dragon China ETF auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -12,8%, ein 12-Monats-Momentum von -5,6% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -12,4%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,31)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,10)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,15)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,37)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,22)
  • Momentum: Schwach (Z-Score: -0,58)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,28)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Invesco Golden Dragon China ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco Golden Dragon China ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco Golden Dragon China ETF ein positives Kurspotenzial von 45,3 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 94 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Invesco Golden Dragon China ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Invesco Golden Dragon China ETF liegt auf China mit einem Anteil von 96,7 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Invesco Golden Dragon China ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Invesco Golden Dragon China ETF ist Baidu Inc. mit einem Gewicht von 11,04 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 62,3 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 48 Aktien.

Wie bewerten wir den Invesco Golden Dragon China ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco Golden Dragon China ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco Golden Dragon China ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.