Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US46138G4828 | Symbol: QQQS
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF (ISIN: US46138G4828) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -0,73 wird die Bewertung des Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (11,2), KBV (1,7), KUV (1,2) und KCV (11,9) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.
Wachstum
Mit einem Z-Score von -0,32 zeigt der Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 131,4%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -132,6% sowie Analystenschätzungen von 51,5% (EPS) und 26,9% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von -0,33 zeigt der Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -17,3%, eine Nettogewinnmarge von -85,4%, eine Bruttomarge von 44,3% sowie ein Kapitalumschlag von 0,6. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,04 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 44,7%, einen Verschuldungsgrad von 37,2% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 26,3%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,90 zeigt der Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 37,8%, die Gewinnvolatilität bei 235,6%; die Kursvolatilität beträgt 65,8% über drei Monate und 70,4% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,91 zeigt der Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,2%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,4%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,45 weist der Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 8,6%, das 12-Monats-Momentum bei 25,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 8,3%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,73)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,32)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,33)
- Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,04)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,90)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,45)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,91)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF ein positives Kurspotenzial von 79,0 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 83 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 83,2 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF ist Quantum Corporation mit einem Gewicht von 1,49 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 11,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 172 Aktien.
Wie bewerten wir den Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,2 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.