Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US46138G6310  |  Symbol: QQQJ

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (ISIN: US46138G6310) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,78 weist der Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (23,8), KBV (3,2), KUV (2,5) und KCV (14,0) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,29 weist der Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 127,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 135,8%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 22,3%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 17,2%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,41 weist der Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 6,2%, die Nettogewinnmarge bei 6,6%, die Bruttomarge beträgt 46,3% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,15 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 13,8%, einen Verschuldungsgrad von 32,7% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 22,6%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,31 deutet das Stabilitätsprofil des Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 29,0%, die Gewinnvolatilität 297,5%; die Kursvolatilität liegt bei 54,4% (3M) und 46,7% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,81 zeigt der Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,6%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,5%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,40 weist der Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 12,9%, das 12-Monats-Momentum bei 59,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 4,6%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,78)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,29)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,41)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,15)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,31)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,40)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,81)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF ein positives Kurspotenzial von 17,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 93 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 71,3 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF ist Flex Ltd. mit einem Gewicht von 6,00 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 41,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 43 Aktien.

Wie bewerten wir den Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.