Invesco Semiconductors ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US46137V6478 | Symbol: PSI
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der Invesco Semiconductors ETF (ISIN: US46137V6478) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Invesco Semiconductors ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität, geringe Verschuldung sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: sehr hohe Bewertung und erhöhte Volatilität und geringe Dividende.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von -1,46 weist der Invesco Semiconductors ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (67,2), KBV (10,8), KUV (11,8) und KCV (50,4) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.
Wachstum
Mit einem Z-Score von 0,64 weist der Invesco Semiconductors ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 90,2%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 119,2%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 42,6%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 29,6%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,61 weist der Invesco Semiconductors ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 11,9%, die Nettogewinnmarge bei 19,7%, die Bruttomarge beträgt 52,8% und der Kapitalumschlag 0,6. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Das Verschuldungsprofil des Invesco Semiconductors ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 0,76 insgesamt sehr attraktiv. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung 2,3%, der Verschuldungsgrad liegt bei 26,5% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 20,8%. In Summe deutet dies auf ein komfortables finanzielles Risikoprofil der enthaltenen Unternehmen hin.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,73 deutet das Stabilitätsprofil des Invesco Semiconductors ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 23,4%, die Gewinnvolatilität 83,5%; die Kursvolatilität liegt bei 60,4% (3M) und 53,3% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.
Dividende
Mit einem Z-Score von -0,87 zeigt der Invesco Semiconductors ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,3%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,6%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.
Momentum
Mit einem Z-Score von 1,91 zeigt der Invesco Semiconductors ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 45,4%, das 12-Monats-Momentum 204,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 34,5%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,46)
- Wachstum: Stark (Z-Score: 0,64)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,61)
- Verschuldung: Stark (Z-Score: 0,76)
- Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,73)
- Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,91)
- Dividende: Schwach (Z-Score: -0,87)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Invesco Semiconductors ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco Semiconductors ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco Semiconductors ETF ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von -0,4 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 91 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Invesco Semiconductors ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Invesco Semiconductors ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 88,5 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Invesco Semiconductors ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Invesco Semiconductors ETF ist Advanced Micro Devices Inc. mit einem Gewicht von 9,24 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 58,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 23 Aktien.
Wie bewerten wir den Invesco Semiconductors ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco Semiconductors ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco Semiconductors ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.