Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: US46138E3624 | Symbol: SPHD
Stand: 09.07.2026
Überblick
Der Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (ISIN: US46138E3624) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie sehr attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,03 zeigt die Bewertung des Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (18,6), KBV (2,0), KUV (2,7) und KCV (10,5) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF zeigt sich mit einem Z-Score von -0,80 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 42,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 198,6%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 6,4% sowie ein Umsatzwachstum von 2,9%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF erscheint mit einem Z-Score von 0,15 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 5,1%, eine Nettogewinnmarge von 18,8%, eine Bruttomarge von 55,2% sowie einen Kapitalumschlag von 0,3. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,63 deutet das Verschuldungsprofil des Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 52,5%, ein Verschuldungsgrad von 55,9% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 36,9%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,98 zeigt der Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 14,9%, eine Gewinnvolatilität von 67,7% sowie eine Kursvolatilität von 25,0% (3M) und 23,6% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 1,25 zeigt der Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,1%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,6% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,07 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 9,4%, das 12-Monats-Momentum 12,9% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 5,6%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,03)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,80)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,15)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,63)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,98)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,07)
- Dividende: Sehr stark (Z-Score: 1,25)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF
Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF ein positives Kurspotenzial von 6,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 79 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF?
Der regionale Schwerpunkt des Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 100,0 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF ist Altria Group Inc. mit einem Gewicht von 3,29 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 27,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 53 Aktien.
Wie bewerten wir den Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.