Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US46138E2899  |  Symbol: EEMO

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF (ISIN: US46138E2899) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum, hohe Profitabilität sowie sehr starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: hohe Bewertung und erhöhte Volatilität.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,55 wird die Bewertung des Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (18,5), KBV (3,0), KUV (2,3) und KCV (13,1) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,63 weist der Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 91,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 277,9%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 25,4%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 15,5%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,73 weist der Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 10,8%, die Nettogewinnmarge bei 14,7%, die Bruttomarge beträgt 47,5% und der Kapitalumschlag 0,5. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,40 weist der Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 27,9%, der Verschuldungsgrad bei 24,1% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 14,2%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,71 deutet das Stabilitätsprofil des Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 28,2%, die Gewinnvolatilität 84,9%; die Kursvolatilität liegt bei 73,8% (3M) und 55,7% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,10 zeigt der Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 1,4%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,3%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Mit einem Z-Score von 1,74 zeigt der Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 36,6%, das 12-Monats-Momentum 340,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 44,3%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Schwach (Z-Score: -0,55)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,63)
  • Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,73)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,40)
  • Stabilität: Schwach (Z-Score: -0,71)
  • Momentum: Sehr stark (Z-Score: 1,74)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,10)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF ein positives Kurspotenzial von 10,6 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 91 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF liegt auf Südkorea mit einem Anteil von 65,4 % am Portfolio.

Welche Aktien sind im Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF ist Samsung Electronics Co. Ltd. mit einem Gewicht von 34,20 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 64,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 82 Aktien.

Wie bewerten wir den Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco S&P Emerging Markets Momentum ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.