Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF – ETF Faktoranalyse

Überblick

Der Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (ISIN: US46137V1677) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung aus. Schwäche im Portfolio: schwache Profitabilität.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von 0,62 wird die Bewertung des Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (14,8), KBV (1,1), KUV (0,4) und KCV (6,0) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.

Wachstum

Mit einem Z-Score von -0,40 zeigt der Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF ein eher schwaches Wachstumsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 62,4%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von -12,8% sowie Analystenschätzungen von 37,1% (EPS) und 4,0% (Umsatz). Dies deutet auf eine zuletzt eher verhaltene Wachstumsdynamik des Portfolios hin.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von -0,56 zeigt der Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 0,0%, eine Nettogewinnmarge von 0,0%, eine Bruttomarge von 28,6% sowie ein Kapitalumschlag von 0,9. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,49 deutet das Verschuldungsprofil des Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 92,7%, ein Verschuldungsgrad von 45,2% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 31,9%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,37 deutet das Stabilitätsprofil des Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 17,3%, die Gewinnvolatilität 206,3%; die Kursvolatilität liegt bei 49,3% (3M) und 47,1% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,17 zeigt der Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF ein weitgehend neutrales Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate beträgt 2,1%, die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre liegt bei 2,0%. Damit bewegt sich das Ausschüttungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Momentum

Der Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,18 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 12,5%, das 12-Monats-Momentum 26,0% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 3,8%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.

Faktoren-Übersicht

• Bewertung: Stark (Z-Score: 0,62)
• Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,40)
• Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,56)
• Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,49)
• Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,37)
• Momentum: Neutral (Z-Score: 0,18)
• Dividende: Neutral (Z-Score: -0,17)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF