Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US46138G5650  |  Symbol: QVMS

Stand: 05.10.2026

Überblick

Der Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF (ISIN: US46138G5650) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Der Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF ETF zeigt ein ausgeglichenes Faktorbild ohne ausgeprägte Stärken oder Schwächen im Portfolio.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,02 zeigt die Bewertung des Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF ein weitgehend neutrales Bild. KGV (18,0), KBV (1,8), KUV (1,2) und KCV (9,2) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,07 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 84,5%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 148,2% sowie Prognosen von 20,0% für das EPS-Wachstum und 6,2% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,26 weist der Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 4,6%, die Nettogewinnmarge bei 9,5%, die Bruttomarge beträgt 43,1% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF erscheint mit einem Z-Score von -0,06 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 46,0%, einen Verschuldungsgrad von 38,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 27,5%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,01 zeigt der Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 21,6%, eine Gewinnvolatilität von 182,1% sowie eine Volatilität von 38,9% (3M) und 42,2% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,32 deutet das Dividendenprofil des Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,6% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,5%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,31 weist der Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -2,6%, das 12-Monats-Momentum bei 24,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 7,2%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,02)
  • Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,07)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,26)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,06)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,01)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,31)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,32)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF ein positives Kurspotenzial von 24,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.

In welche Länder investiert der Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF?

Der regionale Schwerpunkt des Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 98,3 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF ist FormFactor Inc. mit einem Gewicht von 0,62 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 5,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 560 Aktien.

Wie bewerten wir den Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco S&P SmallCap 600 QVM Multi-factor ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate).