Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B5MJYB88 | Symbol: SC0Q.DE
Stand: 30.04.2026
Überblick
Der Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications (ISIN: IE00B5MJYB88) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität, starkes Momentum sowie attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,22 zeigt die Bewertung des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ein weitgehend neutrales Bild. KGV (22,2), KBV (1,8), KUV (1,4) und KCV (4,7) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications zeigt sich mit einem Z-Score von -0,92 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 9,5%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -21,5%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 30,2% sowie ein Umsatzwachstum von 3,3%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications erscheint mit einem Z-Score von -0,20 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 2,8%, eine Nettogewinnmarge von 5,1%, eine Bruttomarge von 45,4% sowie einen Kapitalumschlag von 0,4. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,61 deutet das Verschuldungsprofil des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 67,9%, ein Verschuldungsgrad von 51,8% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 37,0%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,96 zeigt der Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 7,7%, eine Gewinnvolatilität von 136,7% sowie eine Kursvolatilität von 29,6% (3M) und 26,1% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,86 zeigt der Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 3,7%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,6% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,54 weist der Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 17,4%, das 12-Monats-Momentum bei 33,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 14,0%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,22)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,92)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,20)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,61)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,96)
- Momentum: Stark (Z-Score: 0,54)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,86)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications
Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von 4,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications?
Der regionale Schwerpunkt des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications liegt auf Deutschland mit einem Anteil von 17,3 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ist Deutsche Telekom AG mit einem Gewicht von 16,22 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 83,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 18 Aktien.
Wie bewerten wir den Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,7 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.