Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications UCITS ETF – ETF Faktoranalyse
ISIN: IE00B5MJYB88 | Symbol: SC0Q.DE
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications (ISIN: IE00B5MJYB88) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,32 wird die Bewertung des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (15,4), KBV (2,3), KUV (1,2) und KCV (4,2) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications zeigt sich mit einem Z-Score von -0,94 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 22,1%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 8,9%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 22,0% sowie ein Umsatzwachstum von 2,6%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications erscheint mit einem Z-Score von -0,17 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,7%, eine Nettogewinnmarge von 7,4%, eine Bruttomarge von 41,3% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,64 deutet das Verschuldungsprofil des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 61,1%, ein Verschuldungsgrad von 55,6% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 39,5%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,66 weist der Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 10,3%, die Gewinnvolatilität bei 83,6%; die Kursvolatilität beträgt 28,6% über drei Monate und 27,9% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,87 zeigt der Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 3,5%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 3,6% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,09 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -1,5%, das 12-Monats-Momentum 5,3% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -3,2%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,32)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,94)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,17)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,64)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,66)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,09)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,87)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications
Wie lautet die Analystenprognose für den Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ein positives Kurspotenzial von 17,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications?
Der regionale Schwerpunkt des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications liegt auf Deutschland mit einem Anteil von 27,4 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications ist Deutsche Telekom AG mit einem Gewicht von 27,44 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 92,5 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 14 Aktien.
Wie bewerten wir den Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des Invesco STOXX Europe 600 Optimised Telecommunications?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.