iShares Blockchain and Tech ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US46436E3615  |  Symbol: IBLC

Stand: 09.07.2026

Überblick

Der iShares Blockchain and Tech ETF (ISIN: US46436E3615) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im iShares Blockchain and Tech ETF ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: schwache Profitabilität und sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und geringe Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -1,22 weist der iShares Blockchain and Tech ETF eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (35,3), KBV (0,1), KUV (2,0) und KCV (15,3) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des iShares Blockchain and Tech ETF zeigt sich mit einem Z-Score von 1,30 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 4547,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum -6266,5%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 318,3% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 50,8%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von -0,52 zeigt der iShares Blockchain and Tech ETF ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 1,8%, eine Nettogewinnmarge von -35,4%, eine Bruttomarge von 51,9% sowie ein Kapitalumschlag von 0,3. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,30 deutet das Verschuldungsprofil des iShares Blockchain and Tech ETF auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 555,6%, ein Verschuldungsgrad von 34,5% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 27,1%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -1,36 zeigt der iShares Blockchain and Tech ETF ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 66,3%, die Gewinnvolatilität bei 178,5%; die Kursvolatilität beträgt 69,7% über drei Monate und 71,9% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,94 zeigt der iShares Blockchain and Tech ETF ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,1%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,2%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,57 weist der iShares Blockchain and Tech ETF ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 5,5%, das 12-Monats-Momentum bei 13,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -3,9%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,22)
  • Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,30)
  • Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,52)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,30)
  • Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,36)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,57)
  • Dividende: Schwach (Z-Score: -0,94)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum iShares Blockchain and Tech ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den iShares Blockchain and Tech ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den iShares Blockchain and Tech ETF ein positives Kurspotenzial von 51,5 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 88 % der Positionen.

In welche Länder investiert der iShares Blockchain and Tech ETF?

Der regionale Schwerpunkt des iShares Blockchain and Tech ETF liegt auf USA mit einem Anteil von 78,6 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im iShares Blockchain and Tech ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im iShares Blockchain and Tech ETF ist Coinbase Global Inc. mit einem Gewicht von 11,47 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 64,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 50 Aktien.

Wie bewerten wir den iShares Blockchain and Tech ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den iShares Blockchain and Tech ETF als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des iShares Blockchain and Tech ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.