iShares Blockchain Technology UCITS ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: IE000RDRMSD1  |  Symbol: BLKC

Stand: 26.05.2026

Überblick

Der iShares Blockchain Technology (ISIN: IE000RDRMSD1) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im iShares Blockchain Technology ETF zeichnen sich durch sehr starkes Wachstum sowie starkes Momentum aus. Schwächen im Portfolio: schwache Profitabilität und sehr hohe Bewertung und sehr hohe Volatilität und keine nennenswerte Dividende.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -1,46 weist der iShares Blockchain Technology eine deutlich überhöhte Bewertung auf. Die Niveaus von KGV (57,9), KBV (2,8), KUV (8,2) und KCV (18,2) liegen insgesamt klar über typischen Vergleichswerten, was auf ein erhöhtes Bewertungsrisiko hindeutet.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des iShares Blockchain Technology zeigt sich mit einem Z-Score von 1,30 insgesamt stark. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 1341,9%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 287500,7%; die Analysten erwarten ein EPS-Wachstum von 309,8% sowie ein prognostiziertes Umsatzwachstum von 52,9%. Insgesamt spricht dies für eine strukturell wachstumsstarke Zusammensetzung des ETF.

Profitabilität

Das Profitabilitätsprofil des iShares Blockchain Technology zeigt sich mit einem Z-Score von -0,96 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt die Gesamtkapitalrendite (ROA) -13,6%, die Nettogewinnmarge -4066,0%, die Bruttomarge 44,0% und der Kapitalumschlag 0,2. In Summe signalisiert dies eine strukturell belastete Ertragslage der Aktien im ETF.

Verschuldung

Das Verschuldungsprofil des iShares Blockchain Technology erscheint mit einem Z-Score von 0,00 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 40,9%, einen Verschuldungsgrad von 46,2% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 24,5%. Damit bewegt sich das Verschuldungsniveau insgesamt im marktüblichen Bereich.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -1,64 zeigt der iShares Blockchain Technology ein deutlich belastetes Stabilitätsprofil. In den zugrunde liegenden Daten liegt die Umsatzvolatilität bei 58,1%, die Gewinnvolatilität bei 171,9%; die Kursvolatilität beträgt 73,5% über drei Monate und 123,8% über zwölf Monate. Insgesamt weist dies auf eine erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin, die insbesondere in Marktstressphasen relevant sein kann.

Dividende

Mit einem Z-Score von -1,05 zeigt der iShares Blockchain Technology ein deutlich schwaches Dividendenprofil. Die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate liegt bei 0,1%, der Drei-Jahres-Durchschnitt beträgt 0,1%. Insgesamt ist der ETF damit aus Einkommenssicht nicht geeignet.

Momentum

Mit einem Z-Score von 0,89 zeigt der iShares Blockchain Technology ein sehr starkes Momentumprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt das 3-Monats-Momentum 41,0%, das 12-Monats-Momentum 106,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -6,1%. Insgesamt deutet dies auf eine klar positive Kursdynamik der enthaltenen Aktien hin.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Sehr schwach (Z-Score: -1,46)
  • Wachstum: Sehr stark (Z-Score: 1,30)
  • Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,96)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,00)
  • Stabilität: Sehr schwach (Z-Score: -1,64)
  • Momentum: Stark (Z-Score: 0,89)
  • Dividende: Sehr schwach (Z-Score: -1,05)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum iShares Blockchain Technology

Wie lautet die Analystenprognose für den iShares Blockchain Technology?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den iShares Blockchain Technology ein positives Kurspotenzial von 29,8 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.

In welche Länder investiert der iShares Blockchain Technology?

Der regionale Schwerpunkt des iShares Blockchain Technology liegt auf USA mit einem Anteil von 95,1 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im iShares Blockchain Technology am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im iShares Blockchain Technology ist Coinbase Global Inc. mit einem Gewicht von 14,21 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 93,9 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 17 Aktien.

Wie bewerten wir den iShares Blockchain Technology?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den iShares Blockchain Technology als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des iShares Blockchain Technology?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 0,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.