iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund – ETF Faktoranalyse
ISIN: BRSMALCTF002 | Symbol: SMAL11.SA
Stand: 16.09.2026
Überblick
Der iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund (ISIN: BRSMALCTF002) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung sowie attraktive Dividende aus. Schwäche im Portfolio: hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,78 wird die Bewertung des iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund als sehr gut eingestuft. Das durchschnittliche Kurs/Gewinn-Verhältnis (10,9), Kurs/Buchwert (1,2), Kurs/Umsatz (0,5) sowie das Kurs/Cashflow-Verhältnis (4,7) zeichnen insgesamt ein attraktives Bewertungsprofil und deuten darauf hin, dass Anleger vergleichsweise günstig Zugang zur Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen erhalten.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund erscheint mit einem Z-Score von 0,14 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 140,9%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 189,6% sowie Prognosen von 36,0% für das EPS-Wachstum und 6,4% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund erscheint mit einem Z-Score von 0,18 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,5%, eine Nettogewinnmarge von 11,6%, eine Bruttomarge von 43,4% sowie einen Kapitalumschlag von 0,6. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,59 deutet das Verschuldungsprofil des iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 112,1%, ein Verschuldungsgrad von 47,0% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 34,0%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von -0,10 zeigt der iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund ein weitgehend neutrales Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen umfassen eine Umsatzvolatilität von 30,4%, eine Gewinnvolatilität von 130,2% sowie eine Volatilität von 35,3% (3M) und 36,3% (12M). Das Stabilitätsniveau bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,83 zeigt der iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 5,4%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 4,8% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von -0,16 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt 4,4%, das 12-Monats-Momentum 3,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -5,8%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Stark (Z-Score: 0,78)
- Wachstum: Neutral (Z-Score: 0,14)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,18)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,59)
- Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,10)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,16)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,83)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund
Wie lautet die Analystenprognose für den iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund ein positives Kurspotenzial von 29,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 93 % der Positionen.
In welche Länder investiert der iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund?
Der regionale Schwerpunkt des iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund liegt auf Brasilien mit einem Anteil von 92,7 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund ist Companhia de Saneamento de Minas Gerais mit einem Gewicht von 5,84 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 37,2 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 104 Aktien.
Wie bewerten wir den iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des iShares BM&FBOVESPA Small Cap Index Fund?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 5,4 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.