iShares Global Timber & Forestry UCITS ETF – ETF Faktoranalyse

Überblick

Der iShares Global Timber & Forestry (ISIN: IE0003ZXNJY5) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im iShares Global Timber & Forestry ETF zeichnen sich durch attraktive Bewertung sowie attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwache Profitabilität und schwaches Momentum.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von 0,77 wird die Bewertung des iShares Global Timber & Forestry als sehr gut eingestuft. Das durchschnittliche Kurs/Gewinn-Verhältnis (23,2), Kurs/Buchwert (0,9), Kurs/Umsatz (0,5) sowie das Kurs/Cashflow-Verhältnis (0,0) zeichnen insgesamt ein attraktives Bewertungsprofil und deuten darauf hin, dass Anleger vergleichsweise günstig Zugang zur Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen erhalten.

Wachstum

Das Wachstumsprofil des iShares Global Timber & Forestry erscheint mit einem Z-Score von -0,17 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen ein 5-Jahres-Umsatzwachstum von 35,4%, ein 5-Jahres-Gewinnwachstum von 4,5% sowie Prognosen von 82,1% für das EPS-Wachstum und 4,7% für das Umsatzwachstum. Das Wachstum des ETF bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Rahmen.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von -0,61 zeigt der iShares Global Timber & Forestry ein eher schwaches Profitabilitätsprofil. In den Einzelkennzahlen ergibt sich eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von -1,8%, eine Nettogewinnmarge von -0,8%, eine Bruttomarge von 18,2% sowie ein Kapitalumschlag von 0,6. Dies weist auf eine unterdurchschnittliche Profitabilität der enthaltenen Unternehmen hin.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von -0,44 deutet das Verschuldungsprofil des iShares Global Timber & Forestry auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 123,1%, ein Verschuldungsgrad von 45,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 34,1%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.

Stabilität

Mit einem Z-Score von 0,37 weist der iShares Global Timber & Forestry ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 17,3%, die Gewinnvolatilität bei 199,3%; die Kursvolatilität beträgt 28,4% über drei Monate und 28,5% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.

Dividende

Mit einem Z-Score von 0,67 weist der iShares Global Timber & Forestry ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 4,3%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,5%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.

Momentum

Mit einem Z-Score von -0,76 zeigt der iShares Global Timber & Forestry ein deutlich schwaches Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum liegt bei -13,0%, das 12-Monats-Momentum bei -13,6% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt -4,0%. Insgesamt weist dies auf eine klar belastete jüngere Kursdynamik hin.

Faktoren-Übersicht

• Bewertung: Stark (Z-Score: 0,77)
• Wachstum: Neutral (Z-Score: -0,17)
• Profitabilität: Schwach (Z-Score: -0,61)
• Verschuldung: Neutral (Z-Score: -0,44)
• Stabilität: Neutral (Z-Score: 0,37)
• Momentum: Schwach (Z-Score: -0,76)
• Dividende: Stark (Z-Score: 0,67)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum iShares Global Timber & Forestry