iShares MSCI China Multisector Tech ETF – ETF Faktoranalyse

ISIN: US46436E4290  |  Symbol: TCHI

Stand: 07.08.2026

Überblick

Der iShares MSCI China Multisector Tech ETF (ISIN: US46436E4290) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.

Faktorprofil

Die enthaltenen Unternehmen im iShares MSCI China Multisector Tech ETF ETF zeichnen sich durch starkes Wachstum aus.

Faktoren im Detail

Bewertung

Mit einem Z-Score von -0,35 wird die Bewertung des iShares MSCI China Multisector Tech ETF als eher schwach eingestuft. Die Kombination aus KGV (23,1), KBV (2,8), KUV (1,9) und KCV (11,8) deutet darauf hin, dass Anleger im Durchschnitt einen erhöhten Preis für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen zahlen.

Wachstum

Mit einem Z-Score von 0,75 weist der iShares MSCI China Multisector Tech ETF ein insgesamt gutes Wachstumsprofil auf. Konkret beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 223,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 235,4%; die Erwartungen für das EPS-Wachstum liegen bei 34,9%, das prognostizierte Umsatzwachstum bei 20,1%. Damit zeigt das Portfolio insgesamt eine überdurchschnittliche Wachstumsdynamik.

Profitabilität

Mit einem Z-Score von 0,33 weist der iShares MSCI China Multisector Tech ETF ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 6,2%, die Nettogewinnmarge bei 10,2%, die Bruttomarge beträgt 36,8% und der Kapitalumschlag 0,7. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.

Verschuldung

Mit einem Z-Score von 0,39 weist der iShares MSCI China Multisector Tech ETF ein insgesamt positives Verschuldungsprofil auf. Konkret liegt das Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung bei 16,1%, der Verschuldungsgrad bei 29,1% und das Verhältnis Schulden/Vermögen bei 18,7%. Das Schuldenniveau erscheint damit tragfähig und gut handhabbar.

Stabilität

Mit einem Z-Score von -0,50 deutet das Stabilitätsprofil des iShares MSCI China Multisector Tech ETF auf eine eher erhöhte Schwankungsanfälligkeit hin. Die Umsatzvolatilität beträgt 27,5%, die Gewinnvolatilität 97,8%; die Kursvolatilität liegt bei 64,0% (3M) und 56,8% (12M). Dies signalisiert ein spürbar höheres Risiko.

Dividende

Mit einem Z-Score von -0,46 deutet das Dividendenprofil des iShares MSCI China Multisector Tech ETF auf eine unterdurchschnittliche Ausschüttungsstärke hin. Die Dividendenrendite beträgt 1,3% über zwölf Monate und im Drei-Jahres-Durchschnitt 1,1%. Für einkommensorientierte Anleger ist der ETF damit nur eingeschränkt attraktiv.

Momentum

Der iShares MSCI China Multisector Tech ETF weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,11 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -2,5%, das 12-Monats-Momentum 60,2% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie 5,8%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.

Faktoren-Übersicht

  • Bewertung: Neutral (Z-Score: -0,35)
  • Wachstum: Stark (Z-Score: 0,75)
  • Profitabilität: Neutral (Z-Score: 0,33)
  • Verschuldung: Neutral (Z-Score: 0,39)
  • Stabilität: Neutral (Z-Score: -0,50)
  • Momentum: Neutral (Z-Score: 0,11)
  • Dividende: Neutral (Z-Score: -0,46)

Methodik

Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.

Häufige Fragen zum iShares MSCI China Multisector Tech ETF

Wie lautet die Analystenprognose für den iShares MSCI China Multisector Tech ETF?

Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den iShares MSCI China Multisector Tech ETF ein positives Kurspotenzial von 32,9 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 97 % der Positionen.

In welche Länder investiert der iShares MSCI China Multisector Tech ETF?

Der regionale Schwerpunkt des iShares MSCI China Multisector Tech ETF liegt auf China mit einem Anteil von 94,9 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.

Welche Aktien sind im iShares MSCI China Multisector Tech ETF am stärksten gewichtet?

Die größte Einzelposition im iShares MSCI China Multisector Tech ETF ist Lenovo Group Limited mit einem Gewicht von 5,14 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 38,6 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 167 Aktien.

Wie bewerten wir den iShares MSCI China Multisector Tech ETF?

Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den iShares MSCI China Multisector Tech ETF als „positiv“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.

Wie hoch ist die Dividendenrendite des iShares MSCI China Multisector Tech ETF?

Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 1,3 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Damit liegt der ETF unter dem Marktdurchschnitt – der Fokus liegt eher auf Wachstum als auf Ausschüttungen.