iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE) – ETF Faktoranalyse
ISIN: DE000A0Q4R44 | Symbol: EXI5.DE
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der iShares STOXX Europe 600 Real Estate (ISIN: DE000A0Q4R44) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im iShares STOXX Europe 600 Real Estate ETF zeichnen sich durch hohe Profitabilität, hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,21 zeigt die Bewertung des iShares STOXX Europe 600 Real Estate ein weitgehend neutrales Bild. KGV (8,5), KBV (0,8), KUV (4,7) und KCV (11,9) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des iShares STOXX Europe 600 Real Estate zeigt sich mit einem Z-Score von -0,79 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 75,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 85,1%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 4,2% sowie ein Umsatzwachstum von 4,0%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Mit einem Z-Score von 0,68 weist der iShares STOXX Europe 600 Real Estate ein insgesamt gutes Profitabilitätsprofil auf. Konkret liegt die Gesamtkapitalrendite (ROA) bei 3,8%, die Nettogewinnmarge bei 57,9%, die Bruttomarge beträgt 63,9% und der Kapitalumschlag 0,2. Damit erscheint die Profitabilität des Portfolios insgesamt stark.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,69 deutet das Verschuldungsprofil des iShares STOXX Europe 600 Real Estate auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 135,6%, ein Verschuldungsgrad von 48,1% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 40,1%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,56 weist der iShares STOXX Europe 600 Real Estate ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 17,8%, die Gewinnvolatilität bei 343,2%; die Kursvolatilität beträgt 29,8% über drei Monate und 23,1% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,96 zeigt der iShares STOXX Europe 600 Real Estate ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 4,6%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 3,9% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Mit einem Z-Score von -0,38 deutet das Momentumprofil des iShares STOXX Europe 600 Real Estate auf eine eher schwache Kursdynamik hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein 3-Monats-Momentum von -9,8%, ein 12-Monats-Momentum von -9,6% sowie ein Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie von -5,2%. Dies signalisiert eine zuletzt eher gedämpfte Entwicklung der enthaltenen Aktien.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,21)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,79)
- Profitabilität: Stark (Z-Score: 0,68)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,69)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,56)
- Momentum: Neutral (Z-Score: -0,38)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,96)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum iShares STOXX Europe 600 Real Estate
Wie lautet die Analystenprognose für den iShares STOXX Europe 600 Real Estate?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den iShares STOXX Europe 600 Real Estate ein positives Kurspotenzial von 19,2 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der iShares STOXX Europe 600 Real Estate?
Der regionale Schwerpunkt des iShares STOXX Europe 600 Real Estate liegt auf Frankreich mit einem Anteil von 36,7 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im iShares STOXX Europe 600 Real Estate am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im iShares STOXX Europe 600 Real Estate ist Vonovia SE mit einem Gewicht von 19,52 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 81,4 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 17 Aktien.
Wie bewerten wir den iShares STOXX Europe 600 Real Estate?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den iShares STOXX Europe 600 Real Estate als „neutral“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des iShares STOXX Europe 600 Real Estate?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 4,6 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.