iShares STOXX Europe 600 Telecommunications UCITS ETF (DE) – ETF Faktoranalyse
ISIN: DE000A0H08R2 | Symbol: EXV2.DE
Stand: 26.05.2026
Überblick
Der iShares STOXX Europe 600 Telecommunications (ISIN: DE000A0H08R2) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,11 zeigt die Bewertung des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ein weitgehend neutrales Bild. KGV (67,0), KBV (2,9), KUV (2,3) und KCV (15,9) liegen insgesamt nahe marktüblicher Niveaus, sodass weder eine klare Unter- noch Überbewertung erkennbar ist.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications zeigt sich mit einem Z-Score von -0,85 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum -8,3%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 70,6%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 18,6% sowie ein Umsatzwachstum von 5,9%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications erscheint mit einem Z-Score von -0,12 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 2,3%, eine Nettogewinnmarge von 4,4%, eine Bruttomarge von 38,5% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,57 deutet das Verschuldungsprofil des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 24,3%, ein Verschuldungsgrad von 26,3% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 17,7%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,82 zeigt der iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ein sehr positives Stabilitätsprofil. Die zugrunde liegenden Kennzahlen weisen eine Umsatzvolatilität von 7,2%, eine Gewinnvolatilität von 185,2% sowie eine Kursvolatilität von 47,8% (3M) und 40,3% (12M) auf. Insgesamt deutet dies auf ein robustes und vergleichsweise stabiles Risikoprofil des ETF hin.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,70 weist der iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ein insgesamt gutes Dividendenprofil auf. Die Dividendenrendite der vergangenen zwölf Monate liegt bei 2,1%, die durchschnittliche Rendite über drei Jahre beträgt 3,5%. Das Ausschüttungsniveau erscheint damit für einkommensorientierte Anleger insgesamt attraktiv.
Momentum
Mit einem Z-Score von 0,50 weist der iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ein insgesamt gutes Momentumprofil auf. Das 3-Monats-Momentum liegt bei 76,8%, das 12-Monats-Momentum bei 141,8% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie beträgt 39,6%. Damit erscheint die Kursdynamik der enthaltenen Aktien insgesamt unterstützend.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,11)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,85)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,12)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,57)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,82)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,50)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,70)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum iShares STOXX Europe 600 Telecommunications
Wie lautet die Analystenprognose für den iShares STOXX Europe 600 Telecommunications?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ein weitgehend neutrales Kurspotenzial von 0,1 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 91 % der Positionen.
In welche Länder investiert der iShares STOXX Europe 600 Telecommunications?
Der regionale Schwerpunkt des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications liegt auf Finnland mit einem Anteil von 72,4 % am Portfolio. Dies stellt eine hohe Länderkonzentration dar.
Welche Aktien sind im iShares STOXX Europe 600 Telecommunications am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ist Nokia Oyj mit einem Gewicht von 36,22 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 100,0 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 6 Aktien.
Wie bewerten wir den iShares STOXX Europe 600 Telecommunications?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den iShares STOXX Europe 600 Telecommunications als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 2,1 % (auf Basis der letzten 12 Monate).