iShares STOXX Europe 600 Telecommunications UCITS ETF (DE) – ETF Faktoranalyse
ISIN: DE000A0H08R2 | Symbol: EXV2.DE
Stand: 05.10.2026
Überblick
Der iShares STOXX Europe 600 Telecommunications (ISIN: DE000A0H08R2) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF). ProFactorInvest analysiert die im ETF enthaltenen Positionen nach dem wissenschaftlichen 8-Faktoren-Modell und aggregiert die Faktor-Scores gewichtet zu einem Gesamtprofil.
Faktorprofil
Die enthaltenen Unternehmen im iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ETF zeichnen sich durch hohe Stabilität sowie attraktive Dividende aus. Schwächen im Portfolio: schwaches Wachstum und hohe Verschuldung.
Faktoren im Detail
Bewertung
Mit einem Z-Score von 0,39 wird die Bewertung des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications als gut eingestuft. Die Kennzahlen — KGV (15,3), KBV (2,3), KUV (1,2) und KCV (4,0) — bewegen sich insgesamt in einem moderaten Bereich. Anleger zahlen damit vergleichsweise wenig für die Ertragskraft der enthaltenen Unternehmen.
Wachstum
Das Wachstumsprofil des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications zeigt sich mit einem Z-Score von -0,89 insgesamt sehr schwach. In den zugrunde liegenden Daten beträgt das 5-Jahres-Umsatzwachstum 21,0%, das 5-Jahres-Gewinnwachstum 29,2%; für die kommenden Jahre erwarten Analysten ein EPS-Wachstum von 19,8% sowie ein Umsatzwachstum von 2,7%. In Summe signalisiert dies ein strukturell belastetes Wachstumsprofil des ETF.
Profitabilität
Das Profitabilitätsprofil des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications erscheint mit einem Z-Score von -0,16 weitgehend neutral. Die zugrunde liegenden Kennzahlen zeigen eine Gesamtkapitalrendite (ROA) von 4,6%, eine Nettogewinnmarge von 7,7%, eine Bruttomarge von 40,5% sowie einen Kapitalumschlag von 0,5. Die Ertragslage bewegt sich damit insgesamt im marktüblichen Bereich.
Verschuldung
Mit einem Z-Score von -0,71 deutet das Verschuldungsprofil des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications auf eine eher erhöhte Verschuldung hin. In den Einzelkennzahlen ergibt sich ein Verhältnis Schulden/Marktkapitalisierung von 64,5%, ein Verschuldungsgrad von 57,7% sowie ein Verhältnis Schulden/Vermögen von 41,0%. Dies signalisiert ein spürbar höheres Finanzrisiko.
Stabilität
Mit einem Z-Score von 0,74 weist der iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ein insgesamt gutes Stabilitätsprofil auf. Die Umsatzvolatilität liegt bei 9,3%, die Gewinnvolatilität bei 75,2%; die Kursvolatilität beträgt 28,3% über drei Monate und 27,4% über zwölf Monate. Damit erscheint die Schwankungsanfälligkeit des ETF insgesamt gut handhabbar.
Dividende
Mit einem Z-Score von 0,88 zeigt der iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ein sehr starkes Dividendenprofil. In den zugrunde liegenden Kennzahlen beträgt die Dividendenrendite der letzten zwölf Monate 3,5%, während die durchschnittliche Dividendenrendite über drei Jahre bei 3,6% liegt. Damit stellt der ETF aus Einkommenssicht ein besonders attraktives Engagement dar.
Momentum
Der iShares STOXX Europe 600 Telecommunications weist beim Momentum-Faktor einen Z-Score von 0,07 auf und zeigt damit ein weitgehend neutrales Momentumprofil. Das 3-Monats-Momentum beträgt -0,6%, das 12-Monats-Momentum 3,4% und der Abstand zwischen 200- und 50-Tage-Linie -2,8%. Das Momentum der enthaltenen Aktien ist damit aktuell weder besonders stark noch besonders schwach.
Faktoren-Übersicht
- Bewertung: Neutral (Z-Score: 0,39)
- Wachstum: Schwach (Z-Score: -0,89)
- Profitabilität: Neutral (Z-Score: -0,16)
- Verschuldung: Schwach (Z-Score: -0,71)
- Stabilität: Stark (Z-Score: 0,74)
- Momentum: Neutral (Z-Score: 0,07)
- Dividende: Stark (Z-Score: 0,88)
Methodik
Die ETF-Faktoranalyse auf ProFactorInvest berechnet für jede Einzelposition im ETF die 8 Faktor-Z-Scores (Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Momentum, Dividende, Größe) und gewichtet diese entsprechend der Positionsgewichtung im ETF. So entsteht ein repräsentatives Gesamtbild des ETF-Portfolios. Mehr zur Methodik.
Häufige Fragen zum iShares STOXX Europe 600 Telecommunications
Wie lautet die Analystenprognose für den iShares STOXX Europe 600 Telecommunications?
Auf Basis der gewichteten Analystenschätzungen der enthaltenen Aktien ergibt sich für den iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ein positives Kurspotenzial von 19,7 % auf Sicht von 12 Monaten. Die Abdeckung der Analystenprognosen liegt bei 100 % der Positionen.
In welche Länder investiert der iShares STOXX Europe 600 Telecommunications?
Der regionale Schwerpunkt des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications liegt auf Deutschland mit einem Anteil von 37,7 % am Portfolio.
Welche Aktien sind im iShares STOXX Europe 600 Telecommunications am stärksten gewichtet?
Die größte Einzelposition im iShares STOXX Europe 600 Telecommunications ist Deutsche Telekom AG mit einem Gewicht von 37,71 %. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 91,7 % des Portfolios aus. Der ETF enthält 16 Aktien.
Wie bewerten wir den iShares STOXX Europe 600 Telecommunications?
Unsere fundamentale Faktoranalyse stuft den iShares STOXX Europe 600 Telecommunications als „schwach“ ein. Die Bewertung basiert auf sieben Einzelfaktoren: Bewertung, Wachstum, Profitabilität, Verschuldung, Stabilität, Dividende und Momentum.
Wie hoch ist die Dividendenrendite des iShares STOXX Europe 600 Telecommunications?
Die gewichtete Dividendenrendite der enthaltenen Aktien beträgt 3,5 % (auf Basis der letzten 12 Monate). Das ist eine überdurchschnittliche Ausschüttungsrendite.